Instrumente de investiții de bază. Cum să alegeți instrumentul de investiție potrivit. Există mai multe modalități de a vă crește veniturile

În economie, investiția se referă la utilizarea capitalului cu scopul principal de a obține profit. Există diverse instrumente financiare și strategii de investiții care vă ajută să obțineți în mod conștient rezultate de succes și specifice. Să înțelegem ce sunt instrumentele de investiții, principalele lor tipuri și oportunități de a obține profit.

Ce sunt instrumentele de investiții

Instrumentele de investiții se referă la tot felul de modalități de creștere a capitalului propriu. Acesta este un concept destul de larg care include tot felul de moduri de a genera venituri. Aceasta include nu numai investițiile în sensul lor tradițional (depozite bancare, acțiuni, proiecte de afaceri promițătoare), ci și investițiile în propria educație etc.

Este foarte important să gestionezi oportunitatea de a investi corect. Există riscuri mari atunci când fondurile sunt investite fără gânduri și cheltuite irațional. Prin urmare, este important să se facă o evaluare preliminară a eficacității instrumentelor individuale de investiții financiare. Acest lucru vă va ajuta să preziceți, să evaluați riscurile și să înțelegeți la ce profit vă puteți aștepta. La început, trebuie să vă stabiliți un obiectiv clar și să vă mișcați într-o direcție specifică. Există multe tipuri de investiții, care sunt selectate în funcție de oportunități, capital și dorința de a participa activ la gestionarea fondurilor.

Tipuri de instrumente de investiții

Să luăm în considerare instrumentele de investiții în funcție de nivelul de risc:

scăzut: profitul este garantat, procentul este scăzut - acestea sunt depozite la băncile de stat, de stat. obligațiuni, diverse programe de economisire, economii în valute stabile;
medie: profit semnificativ (10-20%) cu Risc ridicat- contributii la banci comerciale, acte bancare și alte organizații, bunuri imobiliare de închiriat, fonduri mutuale;
mare: venituri peste 30% - investiții în acțiuni, afaceri proprii, valută, acțiuni, instrumente financiare, proiecte profitabile.

Diferite instrumente de investiții financiare pot avea grade diferite de risc. Sunt adesea folosite și conceptele de investiții conservatoare, moderate și agresive. Regula principală este că, cu cât profitul este mai mare, cu atât riscul este mai mare.

Instrumentele pot fi împărțite după tip:

real: aceasta este utilizarea fondurilor existente pentru a investi în anumite elemente și obiecte (de exemplu, achiziționarea de bunuri imobiliare, terenuri);
intelectual: aici vorbim despre capitalul uman - educație, formare, cursuri (atât pentru tine, cât și pentru angajații întreprinderii ca parte a formării avansate);
financiar: instrumente de interes de obicei pentru investitori - depozite bancare, tranzacționare valutară, acțiuni.

Toate investițiile pot fi împărțite în grupuri mari:

pe termen scurt: de obicei fondurile sunt investite până la 1 an;
pe termen mediu: până la 3 ani;
pe termen lung 3-5 ani sau mai mult.

Bursa de valori

Piața instrumentelor de investiții financiare include acțiuni și obligațiuni. Valorile mobiliare sunt garantate cu active sau capital. Investitorii efectuează tranzacții cu ei - le vând și le schimbă, apoi obțin profit. De obicei, titlurile de valoare sunt cumpărate la prețuri mici și vândute la prețuri mari. Comercianții competenți și experimentați pot câștiga până la 100% profit într-un an.

Stoc

Acțiunile sunt întotdeauna populare ca instrument de investiții. Esența lor constă în faptul că cumperi o anumită cotă din companie, ceea ce înseamnă că devii coproprietar al acesteia. Profiturile se obțin sub formă de dividende, iar acțiunile pot fi vândute și la un preț mai mare atunci când valoarea lor este mai mare.

Obligațiuni

Acestea sunt instrumente de investiții în datorii, care, în principiu, seamănă cu încasările. Organizațiile și băncile emit obligațiuni care au o anumită valoare. Sunt achiziționate de persoane fizice și juridice. Valorile mobiliare sunt achiziționate pentru o anumită perioadă, procentul profitului este stabilit individual. Organizația care a emis obligațiunile este obligată să restituie fondurile cu un anumit procent, care a fost stabilit în prealabil.

depozituri bancare

Păstrarea banilor într-o bancă este o metodă de investiție pasivă. Vă puteți aștepta la un profit scăzut, dar este mai puțin riscant decât să vă implicați în aventuri financiare sau să vă păstrați economiile acasă. Principalul lucru este să alegeți organizația bancară potrivită.

Tranzacții cu valută

Există două opțiuni principale:

vei folosi o cantitate mare deodată pentru a-ți primi beneficiile cât mai repede posibil;
alegând o monedă care se așteaptă să crească semnificativ.

Problemele investiției în valută sunt în mare măsură legate de politica externa. Creșterea și scăderea cursului de schimb rareori pot fi prezise 100%. Este necesar să ne gândim în avans la modele de evaluare a valorii instrumentelor de investiții financiare și să acționăm rapid și cu acuratețe.

Investiții în afaceri

De multe ori companiile nu au suficiente fonduri pentru a implementa proiecte. Prin urmare, cetățenii pot susține o afacere profitabilă. Destul de mulți investitori sunt gata să investească în startup-ul altcuiva. De asemenea, puteți să vă creați propria afacere, să investiți în echipamente și reparații.

Alte optiuni

Există o serie de alte moduri de a investi. Astfel, piața de artă ca instrument de investiții internaționale poate deveni foarte profitabilă. Dar această opțiune este destul de complicată (trebuie să înțelegeți arta). Dacă cunoști un bun expert sau ești tu însuți unul, aceasta este o opțiune pentru tine.

Ai mereu oportunitate reală se ocupa cu imobiliare. Acesta este un subiect deosebit de presant în orașele mari. Instrumentele de investiții imobiliare presupun următoarele acțiuni:

achiziționarea de imobile care vor fi închiriate;
finantarea obiectelor in constructie;
revânzarea bunurilor imobiliare.

Există un număr mare de instrumente care oferă randamente mari. Alege-l pe cel care se potrivește sarcinilor tale specifice și acționează!

O varietate de instrumente financiare sunt disponibile atât investitorilor individuali, cât și instituționali, care diferă în ceea ce privește funcționarea, prețul, nivelul de risc și condițiile fiscale.

Toate instrumentele de investiții sunt împărțite în valori mobiliare (valori stoc) și investiții imobiliare. Ne vom uita la valorile acțiunilor mai detaliat, deoarece acestea sunt cele mai populare și tranzacționate pe piețele organizate.

Valorile mobiliare (CS) sunt instrumente de investiții care confirmă obligațiile de datorie sau participarea la o companie în calitate de proprietar, dreptul legal de a vinde sau cumpăra o anumită cotă de participare.

Vom analiza principalele tipuri de instrumente financiare și le vom oferi o scurtă descriere:

1. instrumente pe termen scurt;

2. acțiuni ordinare;

3. Banca Centrala cu venit fix;

4. instrumente financiare speculative.

I. Instrumentele pe termen scurt sunt instrumente care vă permit să acumulați fonduri în decurs de un an. Cele mai importante instrumente de acest fel sunt: depozitele de economii în bănci, fondurile mutuale ale băncii centrale, bonurile de trezorerie, certificatele de depozit, titlurile comerciale pe termen scurt (cambiile negarantate pe termen scurt ale companiilor stabile).

Astfel de instrumente sunt, de obicei, achiziționate pentru a „plasa” bani gratuiti pentru o perioadă și pentru a obține un venit din ei până când sunt selectate instrumente adecvate pe termen lung. Ele sunt, de asemenea, utilizate pe scară largă de către investitorii conservatori. Aceste instrumente pot reduce, de asemenea, riscul întregului portofoliu al investitorului, deoarece poate fi util în caz de nevoie urgentă de bani gheata, și asta functie importanta orice plan financiar.

II. Acțiunile ordinare sunt un instrument de investiție în capitalul social, dând dreptul de proprietate asupra unei părți din acesta. Venitul pe acțiune ordinară este de două tipuri: 1) dividende primite periodic; 2) venitul din cursul de schimb. Dividendele sunt plăți periodice efectuate de o companie către proprietarii acțiunilor sale. Valoarea dividendelor nu este constantă și depinde de valoarea profitului primit. Venitul din schimb este profitul primit din vânzarea unei acțiuni la o rată mai mare decât prețul de cumpărare.

III. Titlurile cu venit fix sunt instrumente financiare care generează venituri periodice la o rată predeterminată. Aceste titluri, datorită capacității lor de a genera venit fix, devin deosebit de populare în perioade mize mari dobândă la împrumut (în Rusia - începutul anilor 90). Acestea includ: obligațiuni, acțiuni preferențiale și acțiuni convertibile.

Obligațiuni- Acestea sunt documente de datorie ale corporațiilor și guvernelor. Proprietarul obligațiunii primește venituri la o rată predeterminată plus rentabilitatea valorii nominale a obligațiunii la scadență. Dacă ați cumpărat o obligațiune cu 1.000 USD plătind 9% pe an la fiecare șase luni, atunci veți primi 45 USD la fiecare 6 luni (0,5*9%*1.000 USD=45 USD), iar până la scadență veți primi 1.000 USD ca valoare nominală a legătură. Desigur, un investitor poate cumpăra și vinde o acțiune înainte de scadență la o rată care va diferi de valoarea nominală.

Acțiunile preferențiale- Sunt titluri de valoare care dau dreptul de proprietate asupra unei cote din capitalul societatii si genereaza un venit solid sub forma de dividende, care se platesc inainte de dividendele pe actiunile ordinare. Investitorii le cumpără de obicei pentru dividende, dar pot genera venituri din schimb.

Valori mobiliare convertibile- Acesta este un tip special de titluri cu venit fix care oferă proprietarului posibilitatea de a le schimba cu un anumit număr de acțiuni.

IV. Instrumentele financiare speculative sunt instrumente financiare asociate cu un nivel ridicat de risc. Acestea sunt de obicei emise pentru proiecte nesigure, venituri discutabile și evaluări instabile de piață. Datorită riscului peste medie, rata de rentabilitate a acestor instrumente este, de asemenea, ridicată. Principalele tipuri de instrumente speculative: opțiuni, futures pe mărfuri și financiare, active corporale reale.

O opțiune este un titlu care dă investitorului dreptul de a cumpăra sau de a vinde un alt titlu la un preț special convenit într-o anumită perioadă. Cel mai adesea, o opțiune este achiziționată cu așteptarea de a juca pe creșterea sau scăderea așteptată a valorii de piață a acțiunilor. Trei tipuri principale de opțiuni: 1) drepturi; 2) mandat; 3) opțiuni de tip „put” și „call”.

„Drepturile” sunt o opțiune pe termen scurt de a cumpăra o porțiune specificată dintr-o nouă emisiune de acțiuni ordinare a unui anumit articol la un preț sub prețul pieței. De obicei, perioada este de 1-2 luni.

Un „Warrant” este o opțiune pe termen lung de a cumpăra acțiuni ordinare la un preț care este peste prețul pieței la momentul emiterii warrant-urilor. Termenul pentru mandate este de la 2 la 10 ani și mai mult.

O opțiune de vânzare oferă dreptul de a vinde 100 de acțiuni din acțiunile comune ale unei companii la un preț specificat înainte de o dată specificată.

O opțiune de cumpărare este o opțiune de cumpărare a 100 de acțiuni ordinare la un preț fix înainte de expirarea unei perioade specificate. Majoritatea opțiunilor put și call au scadențe cuprinse între 1 și 9 luni. Investitorii preferă să cumpere opțiuni de vânzare atunci când prețul este de așteptat să scadă și opțiuni de cumpărare atunci când prețul este de așteptat să crească.

Contractele futures pe mărfuri și financiare sunt contracte în care vânzătorul se angajează să livreze anumite active (financiare sau mărfuri) la un preț fix la o dată specificată, iar cumpărătorul contractului se obligă să cumpere aceste active în condiții date. Tranzacționarea futures este o activitate foarte specializată care implică risc mare, deoarece posibilitatea de a face profit din aceste tranzactii depinde de multi factori necontrolati din mediul economic.

Dimpotrivă, activele reale sunt orice proprietate corporală, alta decât imobile (aur, diamante, obiecte de colecție, antichități). Banii sunt investiți în aceste instrumente cu așteptarea că prețurile vor crește. Totodata, fiind in mainile proprietarului, ii ofera o anumita placere psihologica si estetica.

Alte vehicule comune de investiții includ acțiuni de fonduri mutuale și imobiliare. Un fond mutual este o companie care își investește capitalul într-un portofoliu diversificat de valori mobiliare și își vinde acțiunile unor investitori, care dobândesc astfel un interes în acel portofoliu.

Instrumentele de investiții sunt subiectul articolului nostru de astăzi. Oameni moderni Oamenii se gândesc din ce în ce mai mult să aleagă un instrument eficient și profitabil care nu numai că le poate economisi banii acumulați, ci și îi poate crește semnificativ. Unde să investești capitalul acumulat și cum să-l faci să funcționeze pentru tine? Să vorbim despre asta în detaliu.

Instrumentele de investiții sună atât de ample la început și uneori puțin neclar, dar după ce ați citit acest material veți putea înțelege conceptele cheie pentru dvs. Folosind această expresie, înțelegem prin ea principalele modalități care ne pot aduce venituri: diferite în timp, dimensiune, volum de injecții. Aflați cum să alegeți cel mai eficient dintre cele mai bune, în ce site-uri ar trebui să aveți încredere și cum să minimizați riscurile - chiar acum.

Ce sunt instrumentele de investiții

Valorile mobiliare reprezintă cel mai mare grup de instrumente de investiții profitabile. Acțiunile sunt emise de persoane juridice pentru a strânge capital pentru dezvoltarea afacerii. Valorile mobiliare vă permit să primiți dividende regulate și să vă creșteți investiția datorită creșterii prețului acțiunilor. Există obișnuiți și privilegiați. Obligațiunile sunt similare cu acțiunile, dar astfel de titluri sunt emise de agenții guvernamentale, corporații de stat sau autorități locale.

Obligațiunile cu cupon plătesc dividende fixe o dată sau de două ori pe an. Puteți obține venituri cu discount din obligațiuni - atunci când cumpărați o obligațiune la un preț sub valoarea nominală, iar la răscumpărare primiți o sumă egală cu valoarea nominală. Futures sunt tranzacții de cumpărare și vânzare într-un interval de timp strict specificat la un preț convenit într-o perioadă viitoare. Opțiunile funcționează în mod similar cu contractele futures, dar nu necesită ca tranzacția să fie finalizată până la încheierea ei logică. Există și alte tipuri de valori mobiliare: bilete la ordin și cambii, certificate de depozit, certificate, cecuri, ipoteci, conosament, euroobligațiuni, certificate și alte tipuri.

Fonduri comune

Fondurile mutuale reunesc fonduri sub managementul trustului cantitate mare investitori care caută unde să investească în 2018. Astfel de fonduri cheltuiesc pe investiții în diferite valori mobiliare. Cumperi acțiuni la astfel de fonduri mutuale. Pragul de aderare ca investitor este determinat de fiecare fond mutual și este de obicei de cel puțin 50.000 de ruble. Este cel mai profitabil și mai sigur să investești în fonduri mutuale ale diferitelor instituții bancare.

Acțiuni ale fondului tranzacționat la bursă

Acțiunile BIF sunt achiziționate la un preț mic și vă permit să vă diversificați portofoliul de investiții. Și când valoarea crește, acestea sunt vândute - profitul investitorului depinde de diferența dintre prețurile de vânzare și de cumpărare. Un dezavantaj semnificativ este faptul că este dificil de anticipat creșterea sau scăderea valorii acțiunilor unei anumite companii pe BIF. Fondurile care cumpără așa-numitele blue chips - acțiuni ale celor mai populare și de încredere companii - vor ajuta la reducerea riscurilor.

Fonduri de investiții

Fondurile speculative reprezintă unul dintre instrumentele de investiții cu cel mai scăzut risc și cea mai mare rentabilitate. Astfel de fonduri de investiții acumulează fondurile multor investitori. Gestionarea investițiilor acumulate de la mulți investitori este efectuată de manageri profesioniști.

Aceasta poate implica o strategie de investiții foarte complexă și poate implica efect de levier, vânzare în lipsă și instrumente derivate. Astfel de fonduri sunt de natură privată și nu sunt disponibile oricărui investitor obișnuit; ele nu au un cadru legal care să le reglementeze activitățile. Există o structură specială de remunerare a managerilor pentru gestionarea activelor fondului.

Imobiliare

Un alt instrument de investiții profitabil pentru numerar gratuit este achiziționarea de bunuri imobiliare: teren, spații rezidențiale, zone comerciale, ansambluri industriale și alte clădiri și structuri. Profitul provine din: diferența de sumă la revânzare, închiriere, creșterea pasivă a valorii de piață. Astfel de investiții necesită investiții serioase de capital, așa că este puțin probabil să fie potrivite pentru investitorii începători, pentru care întrebarea cum să câștigi bani pentru un apartament este încă relevantă.

Obiectele de colecție sunt, în primul rând, o protecție excelentă împotriva inflației. În plus, timpul nu face decât să mărească valoarea obiectelor de colecție. Cu toate acestea, specificul colectării este, în primul rând, costul destul de ridicat al obiectelor de colecție și, în al doilea rând, dificultatea vânzării. De aceea, investițiile în Rusia ating rar acest subiect. Ce poți colecta?

Antichități - mobilier, vesela, obiecte de interior și de uz casnic. Bijuterii, obiecte de artă - picturi, sculpturi. Vinuri și băuturi spirtoase scumpe de elită sau monede și timbre rare. Aproape orice poate fi o colecție - printre comunitățile corespunzătoare din mediul Internet puteți găsi multe colecții specifice și miile lor de fani.

Clasificarea instrumentelor de investiții

Instrumentele de investiții sunt clasificate în funcție de diverse criterii și proprietăți: valoarea minimă a investiției, perioada de investiție, diversificarea, rentabilitatea instrumentelor, rentabilitatea investiției. Principalul criteriu determinant pentru instrumentele de investiții este nivelul de risc - adică cât de sigur și protejat de pierderi este capitalul investit. La urma urmei, indiferent de metoda de investiție pe care o alegeți, toate sunt asociate cu un anumit nivel de risc. Și între nivelul de profitabilitate și gradul de risc al oricărui proiect de investitii există o relație directă - cu cât riscul este mai mare, cu atât profitul posibil este mai mare. Cu toate acestea, este necesar să se știe cărui tip de direcție de investiții îi aparține.

Risc scazut

Instrumente de investitii cu nivel scăzut riscurile sunt întotdeauna instrumente asociate cu activitatea structurilor bancare oficiale și agentii guvernamentale. Astfel, depozitarii, titlurile corporative și obligațiunile agențiilor guvernamentale au un nivel scăzut de risc. Fondurile speculative se caracterizează și printr-un nivel scăzut de risc - însăși politica de organizare a unor astfel de fonduri se bazează pe minimizarea riscului și obținerea de randamente ridicate.

Risc mediu

Orice stoc are un nivel mediu de risc - o companie care a emis astfel de titluri se poate dezvolta cu succes, sau poate da faliment. Unitatile intr-un fond mutual - managementul increderii poate fi logic si corect, dar nimeni nu este imun la greseli si poti pierde toate fondurile investite. Imobilele, în special proprietățile închiriate, prezintă, în mod similar, niveluri medii de risc.

Risc ridicat

Instrumentele de investiții precum valute de tranzacționare, acțiuni BIF, materii prime și metale prețioase, precum și obiectele de colecție se caracterizează printr-un nivel ridicat de risc. Cu primul, totul este clar - este aproape imposibil să preziceți creșterea sau scăderea cursului de schimb; depinde de o serie de factori pe care o persoană nu îi poate calcula întotdeauna. Acțiunile BIF sunt selectate după principiul cumpărării scăzute și vânzării ridicate, dar alegerea portofoliului în sine prezintă o serie de riscuri. Ceea ce va afecta în cele din urmă profiturile. Colectarea este o activitate specifică; în unele cazuri, un bun poate suferi de depozitare necorespunzătoare, în urma căreia își va pierde valoarea inițială. Ei bine, găsirea unui cumpărător necesită destul pentru o lungă perioadă de timp. Colectarea pe termen lung necesită luarea în considerare a unui număr de nuanțe, ceea ce, în consecință, crește costurile.

Am trecut în revistă principalele instrumente ale unui investitor modern care sunt potrivite pentru investiții de către persoane fizice. Fiecare dintre aceste vehicule de investiții are avantaje și dezavantaje. Toate au niveluri diferite de profitabilitate și grade de risc. Ele diferă ca perioadă de timp și necesită o atenție atentă în timpul procesului de investiție. Dacă doriți să aflați mai multe despre acest tip de investiție, citiți materialele anterioare.

Font A A

Investițiile vă permit să primiți venituri pasive, dar majoritatea rușilor sunt încă sceptici cu privire la această metodă de a câștiga bani. De fapt, multe depind de metoda de investire a banilor: există atât opțiuni extrem de riscante, cât și absolut sigure. Investitorii începători sunt rareori capabili să identifice corect instrumentele de investiții care sunt potrivite pentru obiectivele lor și să se potrivească prima dată cu fondurile disponibile. Pentru toți cei care doresc să-și mărească capitalul, am adunat cele mai dovedite și de încredere opțiuni de investiții.

Instrumentele de investiții sunt modalități de investire a finanțelor care vizează păstrarea și creșterea capitalului investitorului.

În timpul vieții sale, Benjamin Franklin a spus că cele mai mari dividende vor veni din investițiile în cunoaștere: este mai bine să petreci timp și, eventual, o anumită sumă de bani studiind piața de investiții, decât să o înțelegi prin încercare și eroare, pierzând capitalul. .

Pentru a determina singur direcția cea mai potrivită pentru investirea fondurilor, ar trebui mai întâi să înțelegeți tipurile acestora.

Cel mai sigur este să investești bani în proiecte și organizații legale

În primul rând, instrumentele de investiții sunt luate în considerare din punctul de vedere al scopului investiției resurselor. Pe baza acestui fapt, se disting următoarele tipuri:

real - investiții în obiecte sau obiecte materiale, care nu trebuie neapărat să conducă la profit în viitor (achiziționarea de imobile, artă, metale prețioase etc.);
intelectual – implică investiții în educație, formare avansată și inovare în orice domeniu; de exemplu, o investiție intelectuală poate fi fie achiziționarea unui curs de formare, fie o contribuție la dezvoltarea inovațiilor;
financiar - care vizează creșterea banilor și include achiziții de acțiuni, acțiuni, depozite bancare, tranzacții valutare și așa mai departe.

Instrumentele de investiții inteligente și reale nu duc neapărat la profit în viitor. De exemplu, un investitor care a cumpărat o casă poate locui el însuși în ea sau poate câștiga bani din ea închiriind-o sau chiar vânzând-o. Aceeași situație se aplică și investițiilor în educație: se presupune că acest lucru vă va permite să câștigați mai mult în viitor, dar în practică, diploma sau competențele obținute pot să nu fie utile.

Instrumentele financiare sunt considerate cele mai profitabile pentru cei care doresc să obțină venituri pasive, motiv pentru care trezesc cel mai mare interes. Totuși, trebuie avut în vedere că investițiile nu reprezintă doar o oportunitate de creștere a capitalului, ci și riscul de a pierde bani. Mai mult, instrumentele diferite au grade diferite de risc; sunt trei în total grupuri generale:

conservatorii (grad scăzut) nu reprezintă practic nicio amenințare pentru capitalul investitorului, cu toate acestea, îl măresc cu mai puțină intensitate decât instrumentele de investiții cu un coeficient de risc mai mare;
moderat (grad mediu) – instrumente de investiții care au indicatori de profitabilitate de 10-20% din investițiile investitorului.
agresivi (grad înalt) cu o abordare competentă și judicioasă aduc investitorilor lor o rentabilitate de 30% sau mai mult; în același timp, sunt cele mai periculoase și mai slab previzibile în ceea ce privește pierderea investiției.

Majoritatea investitorilor preferă să-și combine activele, distribuind fondurile între instrumente cu diferite niveluri de risc.

Instrumente populare de investiții financiare

Unele instrumente pot fi folosite cu doar 1000 de ruble, în timp ce altele vor necesita investiții mari.

depozituri bancare

Depozitele și depozitele sunt printre cele mai multe specii sigure investitii. Sunt destul de comune în rândul investitorilor care nu încearcă să facă avere în cel mai scurt timp posibil. Rentabilitatea și rentabilitatea acestor instrumente de investiții este direct legată de faptul că băncile au nevoie de rezerve financiare pentru a-și desfășura activitățile pe deplin și, prin urmare, oferă întotdeauna condiții favorabile deponenților.

Mitul a prins rădăcini în societate că un depozit și depozit bancar- Este la fel. În practică, un depozit presupune posibilitatea de a investi nu doar valută, ci și metale prețioase sau valori mobiliare, spre deosebire de depozite, care limitează investitorul la investirea exclusiv a resurselor monetare.

La deschiderea unui cont, factorul determinant sunt conditiile oferite de banca. Principalii indicatori ai profitabilității investiției într-un depozit sau depozit sunt următorii:

rata dobânzii – suma stabilită a venitului;
posibilitatea de reaprovizionare, datorită căreia investitorul are dreptul să-și majoreze suma depozitului la cererea sa, în timp ce banca trebuie să majoreze direct proporțional dividendele acumulate la depozit;
posibilitatea de capitalizare - adăugarea dobânzii acumulate în corpul depozitului, datorită căreia suma venitului va crește în viitor;
posibilitatea de a retrage bani înainte de termen (unele bănci în acest caz recalculează veniturile la o rată minimă).

De exemplu, la depozitul „Top up” în Sberbank pentru o sumă de la 1.000 la 100.000 de ruble, randamentul este de 4,75-5,21%. În cazul retragerii anticipate, dobânda se acumulează la rata „la cerere”, care este de 0,1%. Astfel, un investitor care a investit 10.000 de ruble va primi, în caz de retragere anticipată, nu 10.475-10.521 ruble, ci doar 10.010 ruble.

Deschiderea depozitelor vă permite să economisiți banii. În special, acest lucru este facilitat de garanțiile guvernamentale: conform legii federale „On Deposit Insurance indiviziiîn băncile Federației Ruse" din 23 decembrie 2003 N 177-FZ, fiecare deponent bancar are dreptul la o returnare completă a fondurilor investite în valoare de până la 1,4 milioane de ruble.

Din cauza asigurare obligatorie depozitelor, riscurile unui astfel de instrument de investiții sunt reduse semnificativ

Singurul dezavantaj al acestui tip de investiții este rentabilitatea scăzută în comparație cu altele. instrumente financiare.

Imobiliare

Ca și depozitele, investiția în imobiliare are un grad scăzut de risc. Acest lucru se datorează creșterii constante a pieței imobiliare, precum și faptului că nevoia de spațiu rezidențial și comercial este destul de mare.

Vorbitorul canalului Youtube Kira Yukhtenko vorbește despre tendințele investițiilor imobiliare în 2019:

Dezavantajul evident al unor astfel de investiții va fi nevoia inițială pentru o sumă mare de investiții. Cu toate acestea, chiar și aici există opțiuni alternative de cumpărare care vă permit să economisiți bani. Pentru a reduce costurile, puteți achiziționa bunuri imobiliare:

în timpul construcției;
în rate;
în comun de către un grup de investitori (mai relevante pentru imobile comerciale decât pentru rezidențiale);
pe piața secundară, pentru a efectua reparații de înaltă calitate și în continuare vânzări mai profitabile.

Aceste opțiuni sunt potrivite pentru cei care nu pot investi imediat suma necesară într-un apartament finisat, dar au niște fonduri pentru a cumpăra metri pătrați în condiții mai favorabile.

Atunci când alegeți o astfel de investiție, merită să evaluați nu numai profiturile viitoare, ci și costurile suportate de întreținerea sediului, inclusiv plata impozitelor pe acesta.

Un astfel de instrument are și riscurile sale. De exemplu, o prăbușire a pieței imobiliare, în care proprietatea își va pierde valoarea. Cu toate acestea, riscurile pot fi evitate prin păstrarea proprietății în mâinile investitorului și închirierea temporară a acesteia pentru a compensa tragerea și a o vinde în timpul unei creșteri ulterioare a prețurilor.

fond reciproc

Fondurile mutuale de investiții oferă potențialilor investitori să cumpere acțiuni ale companiilor din portofoliile lor sub formă de titluri. Acest tip de investitie nu presupune profituri rapide si este potrivit pentru cei care cauta sa-si majoreze treptat capitalul. De regulă, investițiile în fonduri mutuale generează venituri proporționale cu mărimea acțiunii achiziționate (valori mobiliare emise de fond).

Potrivit paragrafului 2 al articolului nr.11 Lege federala Nr. 156 „Cu privire la fondurile de investiții”, fondurile transferate către fondul mutual devin proprietatea acestuia, deci nu pot fi luate. Puteți primi banii înapoi numai în cadrul veniturilor din operațiunile financiare ale fondului.

Principalul avantaj este că investitorul nu se împovărează cu activități inutile, ci pur și simplu investește bani și primește venituri pasive. Rentabilitatea și nivelul de risc al unui fond mutual depind în mod direct de mărimea portofoliului și de acțiunile pe care le conține, precum și de dacă titlurile de valoare din fondul mutual vor crește sau vor scădea.

Fondurile mutuale adună investitori, prin ale căror investiții formează capitalul fondului

Finanțele investitorilor sunt gestionate de un broker care primește un procent din profit. În consecință, este benefic pentru el să prezică corect creșterea sau scăderea în continuare a acțiunilor și să cumpere acele titluri care vor aduce cel mai mare venit.

Anterior, pentru investitori a fost stabilit un anumit prag pentru aderarea la un fond mutual, care era de obicei de cel puțin 50.000 de ruble. Dar astăzi, o astfel de restricție a devenit aproape învechită, iar acum pragul este calculat individual pe baza portofoliului investitorului.

Fonduri de investiții

Un fond speculativ este o asociație de investitori creată pentru a-și crește profiturile. Principala lor diferență față de fondurile mutuale este absența reglementare guvernamentală, datorită cărora oferă investitorilor oportunități mai mari de investiții financiare. De exemplu, ei nu își limitează activitatea doar la acțiuni și obligațiuni și lucrează activ cu futures, opțiuni, valute și alte active.

Bancherul și finanțatorul Edward Dubinsky vorbește despre diferența dintre fondurile speculative și fondurile mutuale:

Primul fond speculativ a fost fondat de George Soros în 1949, iar aproximativ o jumătate de secol mai târziu și-a dovedit eficiența: de la căderea monedei engleze în așa-numita „Miercurea Neagră” (1992), el a câștigat aproximativ 1 miliard de dolari. apoi, această metodă de unificare și management al investițiilor a început să câștige popularitate.

În plus, activitatea fondurilor speculative include întotdeauna o anumită strategie de investiții, care le permite să obțină profit nu numai în timpul creșterii pieței, ci și în timpul unui declin.

Aici se află avantajele lor semnificative. Experții notează, de asemenea, gradul scăzut de risc al unei astfel de investiții. Cu toate acestea, rămâne în continuare posibilitatea unor pierderi, care de obicei este asociată fie cu o strategie de investiții aleasă incorect, fie cu o evaluare eronată a situației pieței.

Ca și în cazul fondurilor mutuale, brokerul gestionează investițiile investitorilor și primește un procent din profit pentru aceasta.

Politica de funcționare a fondurilor speculative se bazează pe acțiunile, valutele și obligațiunile pe care le operează și pe ce condiții de piață se află. Deci, pe o tendință descendentă, un fond speculativ poate vinde acțiuni de datorie în valoare de 100.000 USD într-un pachet pentru 80.000 USD, iar pe diferența de 20.000 USD și cu o deducere de 1.000 USD pentru serviciile de brokeraj, fondul speculativ va câștiga 19.000 USD în profit.

Metale pretioase

Investiția în metale prețioase este considerată unul dintre cele mai fiabile și profitabile tipuri de investiții, deoarece aurul a înregistrat în mod constant o rată de creștere ridicată de câteva decenii. Uneori prețul scade și, prin urmare, este necesar să monitorizați cu atenție cursul de schimb pentru a face tranzacții competente. operațiuni financiare.

Kira Yukhtenko prezice dezvoltarea pieței metalelor prețioase:

Pe lângă aur, metalele prețioase includ:

platină;
paladiu;
argint.

Există mai multe moduri de a investi în metale:

cumpărați lingouri de la bancă;
cumpără monede;
deschide un cont metal impersonal.

Primele două opțiuni presupun depozitarea metalelor prețioase și apoi primirea unui profit din vânzare (dacă se dorește).

Un cont de metal nealocat (UMA) este ceva între o investiție și un depozit. În acest caz, proprietarul contului nu primește metale în mână, iar veniturile sunt acumulate din cauza creșterii prețurilor pentru aur (Au), argint (Ag), paladiu (Pd) și platină (Pt) - acestea sunt tipurile de conturi care poate fi deschis în băncile rusești. Când deschideți un cont, trebuie să investiți costul metalului selectat la cursul de schimb în echivalent în numerar.

Din videoclip puteți afla despre caracteristicile, avantajele și dezavantajele deschiderii asigurării medicale obligatorii:

Suma minimă de investiție în asigurarea medicală obligatorie în majoritatea băncilor este de 1 gram.

În viitor, puteți retrage bani pe cardul dvs. Suma retragerii va fi egală cu greutatea metalului din cont.

Principalele avantaje ale asigurării medicale obligatorii: nu este necesară închirierea celulelor pentru depozitarea metalelor. Există însă unele riscuri: aceste conturi nu sunt acoperite de programul național de asigurări, așa că dacă banca este lichidată, investitorul își poate pierde banii.

Valori mobiliare

Valorile mobiliare sunt documente care confirmă drepturile de proprietate asupra beneficiilor materiale sau de altă natură. Există tipuri de bază și derivate. Primele includ:

stoc;
obligațiuni;
certificate de depozit;
bancnote;
certificate bancare;
Securiate guvernamentala.

Titlurile derivate apar atunci când valoarea activului suport se modifică. Acestea includ:

schimburi;
Opțiuni;
viitoare.

Toate titlurile au o valoare nominală și de piață. Primul este indicat inițial în document, al doilea se formează pe baza influenței factorilor economici externi.

În rândul investitorilor, cele mai populare titluri de valoare sunt acțiunile și obligațiunile. Ambele active sunt considerate instrumente de investiții ale pieței de valori, dar au și propriile diferențe:

o acțiune conferă drept de proprietate asupra unei anumite cote din companie, precum și pentru a primi o parte din profiturile acesteia;
obligațiunea este un titlu de creanță, la cumpărarea căruia investitorul devine de fapt creditor al proiectului.

Creșterea și scăderea acțiunilor depinde de o serie de factori economici externi și de profitul întreprinderii, astfel încât achiziționarea unei acțiuni a companiei nu garantează venituri regulate.

Emitentul (compania care a emis obligațiunile) returnează investitorului valoarea nominală împreună cu dobânda acumulată. În general, această schemă seamănă cu principiul funcționării unui cont de depozit.

Există două tipuri de obligațiuni:

cupon, dividendele din care se plătesc treptat, în timp ce valoarea activului în sine nu scade.
Certificatul de economii confirmă suma depozitului depus în bancă, precum și dreptul de a nu returna fondurile cu dobânda acumulată.

Rentabilitatea și riscurile unor astfel de investiții depind direct de succesul companiei emitente care emite active specifice. În plus, valoarea titlurilor de valoare se poate modifica în funcție de condițiile pieței.

Puteți afla mai multe despre valori mobiliare din videoclip:

Obligațiunile de stat oferă o medie de 3-7% randamente stabile pe an. În același timp, acțiunile diferitelor întreprinderi pot aduce până la 20-30% sau mai mult, dar în același timp au riscuri crescute. Adică, în unele situații, astfel de titluri nu numai că nu oferă profit, ci și pierderi.

Acțiuni ale fondului tranzacționat la bursă

Esența investiției în acțiuni ale fondurilor de investiții tranzacționate la bursă (BIF) este că acestea sunt cumpărate la un preț scăzut, iar la vârful creșterii sunt vândute, iar investitorul câștigă bani din diferența de rate.

Acest tip de investiție este mai potrivit ca investiție suplimentară decât ca principală, datorită gradului ridicat de risc. Dezavantajul său este că „swingurile” financiare sunt extrem de greu de anticipat, iar acest lucru creează un factor de risc ridicat pentru astfel de investiții.

Riscurile pot fi reduse prin cumpărarea de acțiuni ale companiilor populare, dar acestea necesită investiții inițiale mari.

Instrumente mai puțin obișnuite

Oamenii au de obicei încredere în instrumente dovedite, așa că opțiunile enumerate mai jos sunt rareori luate în considerare, în special de către noii investitori. În orice caz, toți au suficient grad înalt risc, deci abordarea acestora ar trebui să fie cât mai atentă posibil.

Asigurare de viata

Asigurarea de viață este adesea necesară atunci când trebuie să zburați în altă țară sau pur și simplu să vă asigurați siguranța dumneavoastră și a sănătății dumneavoastră. Cu toate acestea, puteți câștiga bani din asta.

Există două tipuri de asigurări de viață:

acumulativ (NSH), în cadrul căruia investitorul achiziționează pentru sine asigurare pentru o anumită sumă, efectuând ulterior depozite până la data scadenței;
investiție (ILI) - implică o investiție mare o singură dată a unei contribuții.

Spre deosebire de asigurările convenționale, ILI și NSG implică o rambursare a banilor la sfârșitul contractului.

Președintele proiectului „Economist pentru o oră” Rami Zaitsman vorbește despre asigurarea de viață pentru investiții:

Cu toate acestea, ambele tipuri funcționează pe același principiu: posibilul venit al investitorului se formează pe baza sumei investite și a ratei oferite de agenția de asigurări de viață.

În primul rând, NJ este considerată o opțiune pentru un cont de economii. În plus, băncile investesc banii primiți de la clienții care au încheiat asigurări de viață pentru investiții sau dotare în proiecte mari. În acest caz, puteți pretinde că primiți venituri în cadrul „coeficientului de participare”, ai cărui indicatori sunt specificați în contract.

Cel mai adesea, „rata de participare” este de 50-80% din venitul total: acesta este procentul din profit pe care îl poate primi clientul.

Experții financiari notează că Rusia și populația sa abia recent au început să exploreze în mod activ acest tip de investiții după o reducere a ratelor dobânzilor la depozite. Dar în țările occidentale s-a răspândit mult mai devreme din cauza condițiilor de alfabetizare și a gradului de conștientizare mai ridicat în rândul populației.

Managementul încrederii

Această metodă presupune transferul autorității de a gestiona finanțele pentru investiții către o altă persoană - de obicei un specialist care oferă astfel de servicii.

Managerul joacă un rol cheie, deoarece profitabilitatea unor astfel de investiții depinde de profesionalismul său.

Această opțiune este similară cu cumpărarea unui portofoliu de fonduri mutuale sau cu investiția într-un fond speculat, dar în acest caz nu este necesar să aduni un grup de alți investitori sau să vă alăturați unul singur.

Metodele de comunicare cu managerul depind de grupul de active cu care intenționați să lucrați. Puteți găsi un bun specialist prin:

piețele de valori;
schimburi;
brokeri.

Ca manager poate exista entitate, angajat în management financiar sau o persoană privată ale cărei calificări sunt de încredere de către investitor. Acești profesioniști sau companii iau între 10 și 20% din profituri pentru serviciile lor.

MFO

Organizațiile de microfinanțare (MFO) sunt specializate în acordarea de împrumuturi pentru sume mici și, de regulă, la dobânzi mari comparativ cu bancar.

Investitorul Andrey Knyazev vorbește despre câștigarea de bani prin parteneriate cu organizații de microfinanțare:

La fel ca băncile, au nevoie de rezerve financiare pentru a presta servicii, așa că multe dintre ele oferă partenerilor condiții favorabile pentru investiții cu randament ridicat. Puteți investi bani în organizații de microfinanțare cu scopul de a obține profit. Valoarea minimă a investiției este de 1,5 milioane de ruble, iar rata dobânzii este de 21-23%, cu condiția ca investiția să fie irevocabilă timp de un an. Există însă și posibilitatea de a face investiții cu posibilitatea de retragere anticipată a banilor, rata lor în acest caz este de 16% -18%.

Riscul unor astfel de investiții este că, spre deosebire de investițiile bancare, acestea nu sunt asigurate de stat. În plus, MFO va reține 13% din venitul total al investitorului pentru impozite.

Este important să alegeți cu înțelepciune o organizație de microfinanțare, altfel există riscul de a vă îndrăgosti de escroci.

Dintre toate instrumentele de investiții financiare enumerate, cele mai scăzute din punct de vedere al riscului sunt depozitele, investițiile în imobiliare și titlurile de stat. Iar cele mai riscante sunt managementul încrederii, organizațiile de microfinanțare, precum și acțiunile unor fonduri tranzacționate la bursă. În același timp, instrumentele cu cel mai mare grad de risc sunt considerate cele mai profitabile.

3.4. Principalele instrumente de investiții

Există multe moduri de a investi. Acestea includ investiții în acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale, imobiliare sau începerea propriei afaceri. Fiecare dintre aceste metode are avantajele și dezavantajele sale, pe care le vom discuta mai jos. Acum observăm doar că indiferent de metoda pe care o alegeți, scopul dvs. este dorința de a vă face banii să lucreze pentru un profit suplimentar. Aceasta este cea mai importantă idee de înțeles, deși pare foarte simplă.

Ce investitie nu este. Investiția nu înseamnă jocuri de noroc. În jocurile de noroc, banii sunt investiți riscant într-un mediu de incertitudine, în speranța de a câștiga. În acest sens, investiția seamănă superficial cu jocurile de noroc. De exemplu, dacă cumperi acțiuni la întâmplare, ești ca un jucător de noroc într-un cazinou. Totuși, aici se termină asemănările. Un investitor adevărat nu lasă niciodată soarta banilor săi la voia întâmplării; el efectuează o analiză preliminară și investește doar atunci când vede motive rezonabile pentru profit. Desigur, există și riscuri, dar șansele tale de a vedea norocul zâmbind sunt destul de reale.

Secțiunea prevede caracteristici scurte în diverse moduri investirea fondurilor proprii în funcție de obiectivele investitorului:

1) investiții în obligațiuni de stat;

2) în obligaţiuni municipale;

3) în obligațiuni ale întreprinderilor; V acțiuni simple;

4) în acţiuni preferenţiale;

5) în contracte futures;

6) în Opțiuni;

7) către fondurile mutuale de investiții;

Obligațiuni de stat

Obligațiunile guvernamentale sunt obligații de datorie ale guvernului țării față de propria sa populație; ele caracterizează un asemenea lucru ca datoria internă a statului. Obligațiunile de stat sunt folosite de investitori în principal ca refugiu sigur pentru fondurile lor, în special în perioadele de scădere a piețelor de valori. Deoarece riscul de neplată pentru astfel de obligațiuni este extrem de scăzut, nivelul randamentului acestora este, de asemenea, relativ scăzut. Când prețurile obligațiunilor scad, randamentele lor reale cresc, așa că momentul ideal pentru a cumpăra obligațiuni guvernamentale este atunci când randamentele lor sunt cele mai ridicate.

Avantaje:

Obligațiunile de stat sunt clasificate ca titluri de valoare cu risc minim;

Riscul minim face ca obligațiunile de stat să fie preferate altor instrumente de datorie;

Deoarece piața de obligațiuni guvernamentale din SUA este printre cele mai active din lume, investițiile în obligațiunile de stat americane au făcut-o nivel inalt lichiditate.

Defecte:

Nivelul veniturilor este mai scăzut decât în cazul altor tipuri de datorii.

Obligațiuni municipale

Obligațiunile municipale sunt obligații de datorie emise de state, municipalități sau primării individuale pentru a-și finanța proiectele. Astfel de proiecte includ construcția de autostrăzi, poduri sau școli. De regulă, condițiile de emitere a obligațiunilor municipale sunt completate de beneficii fiscale locale pentru proprietarii acestora, ceea ce reprezintă un stimulent suplimentar pentru achiziționarea acestora. În ceea ce privește siguranța, obligațiunile municipale sunt considerate foarte fiabile, în special obligațiunile din orașe mari precum New York.

Avantaje:

- venituri din obligațiunile municipale netaxat impozit pe venit, în timp ce câștigurile de capital sunt supuse impozitului;

Obligațiunile municipale sunt clasificate drept investiții foarte fiabile.

Defecte:

Obligațiunile emise de municipalitățile mici pot fi dificil de vândut rapid.

Obligațiuni de întreprindere. Obligațiunile sunt obligații de datorie ale debitorului față de creditor. Când cumpărați obligațiuni ale unei companii, împrumutați banii companiei pentru o anumită perioadă de timp (până la scadență) și în anumite condiții. În cele mai multe cazuri, valoarea nominală a obligațiunii este stabilită la 1.000 USD, care este suma pe care o va primi împrumutatul atunci când obligațiunea este achitată.

Desigur, nu sunteți obligat să acordați companiei un împrumut fără dobândă. Pe lângă valoarea nominală a obligațiunii, creditorul trebuie să vă plătească și o primă, așa-numitul „cupon” pentru utilizarea fondurilor dumneavoastră în valoare de un anumit procent din valoarea nominală a obligațiunii. Această primă se plătește, de regulă, la fiecare 6 luni până la răscumpărarea obligațiunilor.

Există trei factori principali de luat în considerare atunci când cumpărați obligațiuni. Prima dintre acestea se referă la reputația emitentului. Al doilea este valoarea venitului din dobânzi. A treia este data de scadență a obligațiunii, adică ziua în care împrumutătorul este de acord să returneze împrumutatului suma principală a împrumutului.

Obligațiunile corporative aduc un randament puțin mai mare pentru cumpărător decât obligațiunile de stat, deoarece au și un risc mai mare de neplată. Riscul investiției în obligațiuni corporative provine în primul rând din natura entității care emite obligațiunile. Obligațiunile corporațiilor mari și stabile tind să fie foarte fiabile. Obligațiunile întreprinderilor extrem de instabile sunt numite obligațiuni „junk”, iar investițiile în acestea sunt foarte riscante din cauza probabilității mari de neplată.

Avantaje:

Majoritatea obligațiunilor corporative au randamente mult mai mari decât obligațiunile de stat, deși riscul nu este mult mai mare;

Riscul de a vă pierde principalul este extrem de scăzut dacă cumpărați obligațiuni de la companii foarte fiabile și stabile. Dacă aveți îndoieli, fă-ți timp să faci puțină cercetare.

Defecte:

Veniturile primite din obligațiuni sunt supuse impozitării;

Obligațiunile corporative sunt o acoperire slabă împotriva inflației, deoarece procentul de primă este fix, spre deosebire de fluctuațiile ratei inflației.

Acțiuni simple. Acțiunile ordinare certifică proprietatea proprietarului asupra unei părți a întreprinderii. Fiecare acțiune certifică că dețineți o mică piesă de mobilier de birou, mașini de companie și chiar prânzul unui director, dacă plătiți cu un card de credit corporativ. Mai mult, acționarul are dreptul la o parte din profitul întreprinderii și dreptul de vot la alegerea consiliului de administrație al întreprinderii în cadrul unei adunări a acționarilor. Majoritatea companiilor plătesc acționarilor o parte din profitul lor sub formă de dividende. Cu cât dețineți mai multe acțiuni, cu atât este mai mare cota de proprietate și profituri pe care le dețineți.

Venitul din deținerea de acțiuni este format din două componente: plăți periodice de dividende și creșterea valorii de piață a acțiunilor companiei. În total, aceste randamente depășesc nivelul randamentului obligațiunilor, deoarece riscul de a deține acțiuni este, de asemenea, mai mare decât a cumpăra obligațiuni. În cazul în care societatea dă faliment și intră în lichidare, proprietarii de acțiuni ordinare își pot revendica partea din proprietate numai după ce au fost încheiate decontări complete cu creditorii, deținătorii de obligațiuni și acționarii preferați.

Pe termen lung, vor genera investiții în acțiuni comune cel mai inalt nivel randamentul investițiilor. Istoria arată că în Statele Unite randamentul mediu al acțiunilor este de 11-12% pe an și depășește aproape orice alt tip de investiție, inclusiv obligațiuni sau acțiuni preferate. Acțiunile ordinare oferă o oportunitate de a crește capitalul social, de a genera venituri și sunt bun remediu protecție împotriva inflației moderate.

Riscurile deținerii de acțiuni sunt foarte diverse și depind în principal de problemele întreprinderii în sine.

Achiziționând acțiuni ale unei companii bine-cunoscute și profitabile, riscați mult mai puțin decât atunci când investiți în acțiuni penny ale întreprinderilor mici puțin cunoscute. Folosirea dreptului de a împrumuta acțiuni de la agent, puteți crește de mai multe ori posibilitatea de a câștiga la bursă, dar acest lucru poate fi recomandat doar investitorilor cu experiență.

Avantaje:

Acțiunile comune sunt foarte ușor de cumpărat și vândut;

Prin utilizarea mijloace moderne, inclusiv tehnologiile de internet, este foarte ușor să găsești acțiuni care ți se potrivesc și să le analizezi;

Numai în Statele Unite există aproximativ 10 mii de companii din care poți alege acțiunile care se potrivesc cel mai bine obiectivelor tale.

Defecte:

Nimeni nu garantează venituri. Există întotdeauna riscul ca acțiunile pe care le-ați achiziționat să scadă brusc sub nivelul la care le-ați achiziționat;

Valoarea acțiunilor depinde de puterea întreprinderii în sine; o întreprindere slabă nu poate avea acțiuni puternice.

Acțiunile preferențiale. Acțiunile preferențiale conferă proprietarului dreptul de proprietate asupra unei părți din activele afacerii, dar de obicei nu oferă drepturi de vot la adunarea anuală a acționarilor (acest lucru variază foarte mult de la companie la companie).

Proprietarul de acțiuni privilegiate primește un nivel predeterminat de venit garantat, în timp ce mărimea dividendelor pentru acționarii obișnuiți poate fluctua semnificativ. Cel mai semnificativ avantaj al acțiunilor preferențiale este că, în caz de faliment și lichidare a unei întreprinderi, decontările cu proprietarii de acțiuni preferențiale se efectuează mai devreme decât cu proprietarii de acțiuni ordinare (totuși, încă după decontări cu proprietarii de obligații de creanță). ).

Acțiunile preferențiale pot fi emise sub rezerva posibilității de retragere a acestora. Aceasta înseamnă că compania are dreptul de a răscumpăra acțiunile preferate de la proprietarii lor în orice moment, de obicei pentru o anumită primă.

Acțiunile preferate nu sunt la fel de populare ca acțiunile ordinare. Deși se numesc acțiuni, ele sunt în esență titluri de valoare cu proprietăți caracteristice atât acțiunilor, cât și obligațiunilor.

Scopul principal al investiției în acțiuni preferate este obținerea de dividende mai mari. În plus, acțiunile preferentiale sunt considerate mult mai puțin riscante în comparație cu acțiunile ordinare, sunt mai puțin susceptibile la fluctuațiile prețului bursierei, iar în cazul falimentului unei întreprinderi, deținătorii de acțiuni preferențiale primesc de obicei cel puțin o parte din fondurile lor.

Avantaje:

Dividendele sunt mai mari decât pentru acționarii obișnuiți;

Dacă compania dă faliment, aveți șanse mai mari să vă primiți cel puțin o parte din bani înapoi decât proprietarii de acțiuni comune.

Defecte:

Dividendele sunt supuse impozitului pe venit, deci dividendele majorate sunt supuse impozitului majorat;

Randamentul acțiunilor preferențiale este foarte apropiat de randamentul obligațiunilor corporative, dar investiția în obligațiunile corporative este mult mai puțin riscantă.

Contracte futures. Esența acestui tip de investiție constă în numele în sine (în engleză, viitor - viitor). Contracte futures pentru mărfuri, valute și indici bursieri = toate încearcă să prezică valoarea acestor indicatori la o anumită dată în viitor.

Este general acceptat că investiția în contracte futures este o tranzacție speculativă cu un grad ridicat de risc. Asta e corect. În același timp, contractele futures sunt utilizate pe scară largă pentru a reduce riscul tranzacțiilor de schimb valutar. Speculatorii futures investesc în futures pe mărfuri, în timp ce investesc simultan în obligațiuni și acțiuni. Administratorii de fonduri mutuale folosesc contracte futures pentru a-și acoperi riscurile. Scopul principal al piețelor futures este de a crea un mecanism eficient de gestionare a riscurilor financiare. Viitoarele comerciantiîși asumă riscuri, scutând producătorii și consumatorii de ele, sperând să câștige bani din aceste tranzacții cu risc ridicat.

Un contract futures pe mărfuri reprezintă o obligație de a livra sau cumpăra o anumită cantitate dintr-o marfă într-o lună viitoare la un preț determinat de piața futures. De exemplu, dacă cumpărați un contract futures pe argint din aprilie la 6,72 USD uncia, asta înseamnă că v-ați angajat să cumpărați minimum 5.000 uncii de argint în aprilie la 6,72 USD uncia.

Dacă vindeți un contract futures, acceptați astfel obligația de a livra această marfă pe piață în viitor. Acest mecanism se aplică tuturor celorlalte tipuri de contracte futures. Este important de știut că marea majoritate a contractelor futures nu așteaptă până în ziua în care trebuie îndeplinită obligația de livrare, ci sunt închise înainte de data de livrare convenită.

În mod obișnuit, contractele futures pe mărfuri sunt utilizate în unul dintre cele două cazuri: fie pentru acoperire riscul de preț sau pentru speculații. Un exemplu de acoperire este următoarea situație.

Un fermier are 1.000 de kilograme de grâu de vândut. El își poate vinde bunurile la prețul de schimb curent.

Cu toate acestea, el își poate „rezerva” dreptul de a-și vinde bunurile la prețul actual în viitor. În acest caz, el nu vinde produsul în sine, ci dreptul de a-l cumpăra la prețul de astăzi în viitor, acceptând astfel obligația de a livra produsul în viitor la prețul de astăzi. În acest caz, el se asigură împotriva unei posibile scăderi a prețului până la momentul recoltării.

Riscurile asociate cu contractele futures se referă în primul rând la tranzacțiile speculative. Tranzacțiile futures speculative sunt acelea care nu vizează livrarea fizică a bunurilor în viitor, ci au scopul de a aduce profit pe perioada de valabilitate a contractului (până la momentul executării acestuia). Aceste tipuri de tranzacții se caracterizează printr-un grad ridicat de risc, deoarece executarea lor implică, de obicei, fonduri împrumutate (trading în marjă), iar fiecare contract futures este caracterizat de volume uriașe de active financiare. De exemplu, un contract futures de obligațiuni poate costa 10.000 USD, dar cu acești bani aveți voie să cumpărați obligațiuni în valoare de 100.000 USD. Regulile tranzacționării futures stipulează că pentru a finaliza tranzacțiile trebuie să aveți doar 5-10% din fondurile proprii și suma rămasă lipsește.un broker ți-o poate oferi.

Avantaje:

Contractele futures sunt extrem de utile dacă doriți să reduceți riscul nedorit;

Piețele futures sunt foarte active, ceea ce le face foarte lichide.

Defecte:

Contractele futures sunt considerate unul dintre cele mai riscante tipuri de investiții și sunt potrivite doar pentru profesioniști;

Pe o piață futures volatilă, este ușor să pierzi suma investiției tale din cauza fluctuațiilor mari de preț;

Nivelurile extrem de ridicate ale efectului de levier de brokeraj creează potențialul de câștiguri și pierderi anormal de mari și trebuie să fim, de asemenea, conștienți de implicațiile fiscale.

Opțiuni (pe acțiuni). Opțiunile sunt privilegii pe care unii participanți la piață le vând altora. Un privilegiu este dreptul de a cumpăra sau de a vinde valori mobiliare la un preț convenit într-o anumită perioadă de timp.

Există două tipuri principale de opțiuni: opțiuni de cumpărare și opțiuni de vânzare.

O opțiune de cumpărare oferă proprietarului dreptul de a cumpăra un titlu (de obicei un acțiuni) la un preț convenit într-o anumită perioadă de timp.

Cumpărătorul unei opțiuni call speră că prețul acțiunilor va crește semnificativ înainte de expirarea opțiunii, apoi va putea să cumpere acțiuni la prețul scăzut „rezervat” și să le revinde imediat la prețul actual de piață, sau pur și simplu primesc diferența de preț existentă la momentul executării forțate a contractelor de opțiune.

O opțiune de vânzare oferă proprietarului dreptul de a vinde o valoare mobiliară (de obicei un acțiuni) la un preț convenit într-o anumită perioadă de timp.

Cumpărătorul unei opțiuni de vânzare pariază că prețul acțiunilor va scădea înainte ca opțiunea să expire.

Acest lucru le va permite să vândă acțiunile la un preț mai mare decât prețul pieței, obținând un profit corespunzător.

Un indicator important al opțiunilor este prețul de exercitare sau de exercitare. Acesta este nivelul de preț pe care prețul acțiunilor trebuie să îl depășească (în cazul unei opțiuni call) sau să scadă sub (în cazul unei opțiuni put) pentru ca opțiunea să devină profitabilă. O altă trăsătură importantă a investiției în opțiuni este că proprietarul opțiunii nu este obligat să-și exercite dreptul dobândit de a cumpăra sau de a vinde acțiuni dacă condițiile predominante nu îi convin. Majoritatea strategiilor de opțiuni se bazează pe fluctuații mari ale pieței (până la 30-40% în timpul zilei). Dacă prețul acțiunilor se modifică doar puțin, utilizarea unei strategii de opțiuni poate să nu fie justificată.

Avantaje:

Opțiunile pe acțiuni vă permit să înmulțiți valoarea contractului folosind fonduri împrumutate. Acest lucru este important mai ales dacă operațiunea dumneavoastră este de natură speculativă;

O opțiune pe 100 de acțiuni valorează mult mai puțin decât o sută de acțiuni în sine;

Proprietățile opțiunilor vă permit să acoperiți riscurile evoluțiilor nefavorabile ale titlurilor de valoare în care intenționați să vă investiți fondurile.

Defecte:

Opțiunile necesită pregătirea investitorilor peste medie;

Opțiunile sunt un instrument de investiții destul de complex care utilizează fonduri împrumutate; dacă le utilizați pentru operațiuni speculative, trebuie să acceptați să vă asumați un grad destul de ridicat de risc;

Există posibilitatea unor pierderi mari, mai ales la vânzarea unui număr mare de opțiuni care sunt supuse exercitării obligatorii.

Fonduri comune. Dacă vrei să investești în acțiuni, dar nu vrei să pariezi pe una sau două acțiuni și trebuie să fii atent la pericole în fiecare zi, investiția în fonduri mutuale (MIF) este potrivită pentru tine. Un fond mutual este cel mai adesea un grup de oameni care își unesc banii împreună și îi încredințează unei companii de administrare pentru a investi banii în numele lor. Administratorul fondului mutual este autorizat să cumpere cu aceste fonduri valori mobiliare pe diverse burse, completarea si imbunatatirea portofoliului de investitii. În funcție de mărimea investiției dvs., aveți dreptul la una sau alta parte a fondului mutual.

În cele mai multe cazuri, investitorii achiziționează fonduri mutuale ca investiție pe termen lung. Cea mai atractivă caracteristică a fondurilor mutuale este că compoziția fiecăruia dintre ele este diferită de celelalte. Strategiile de investiții ale fondurilor mutuale sunt foarte diverse: există portofolii care vizează creșterea agresivă a capitalului, portofolii cu risc scăzut, portofolii echilibrate și multe altele.

Atunci când alegeți un fond mutual, este important să vă determinați nivelul acceptabil de risc. De exemplu, dacă sunteți în căutarea unui fond care să ofere venituri suplimentare pentru pensionare, probabil că vi se va potrivi un fond de obligațiuni, deși cu un procent mic de venit, dar cu un nivel scăzut de risc. Spre deosebire de acțiuni și obligațiuni, pe care le cumpărați printr-un broker, fondurile mutuale sunt vândute direct de companiile de investiții, care de obicei oferă servicii de intermediere. Condițiile de utilizare a unor astfel de fonduri pot varia foarte mult. Unii dintre ei obligă investitorii să plătească comisioane suplimentare pentru cumpărarea și vânzarea acțiunilor lor. Alții nu percep un comision suplimentar pentru asta, dar au un cost mai mare de deservire a fondului mutual.

Avantaje:

Investiți simultan în valorile mobiliare ale multor companii diferite, reducând riscul unor eventuale pierderi, cu alte cuvinte, aplicați diversificare;

Primești un raport lunar cu privire la starea investiției tale;

Fondurile dumneavoastră sunt gestionate de un manager financiar profesionist. Se crede că, datorită profesionalismului managementului, fondul depășește de obicei nivelul mediu de profitabilitate.

Defecte:

Numărul imens de fonduri mutuale create de companiile de investiții nu mai sunt în măsură să ofere superioritate în managementul lor față de indici de piață precum S&P 500 sau DJIA;

Din profitul acestui fond se scad onorariile specialistilor care administreaza fonduri mutuale, uneori aceasta parte a profitului este foarte semnificativa;

Va trebui să plătiți o taxă administratorului fondului mutual chiar dacă acesta nu realizează profit.