Основные инвестиционные инструменты. Как грамотно выбрать инструмент для инвестирования. Существует несколько способов увеличить доход

В экономике под инвестициями понимается использование капитала с главной целью - получение прибыли. Существуют различные финансовые инструменты и стратегии инвестирования, помогающие осознанно добиться успешных и конкретных результатов. Давайте разберёмся в том, что такое инвестиционные инструменты, их основные виды и возможности получения прибыли.

Что такое инвестиционные инструменты

Под инвестиционными инструментами понимаются всевозможные способы приумножения собственного капитала. Это довольно обширное понятие, которое включает всевозможные способы получения дохода. Сюда относятся не только инвестиции в их традиционном понимании (банковские вклады, акции, перспективные бизнес-проекты), но также инвестирование в собственное образование и т. п.

Очень важно правильно распоряжаться возможностью инвестировать. Существуют большие риски, когда средства вкладываются бездумно, расходуются нерационально. Поэтому важность представляет предварительная оценка эффективности отдельных финансовых инструментов инвестирования. Это поможет спрогнозировать оценить риски, понять, на какую прибыль можно рассчитывать. В самом начале нужно поставить перед собой чёткую цель и двигаться в конкретном направлении. Существует множество видов инвестиций, которые подбираются в зависимости от возможностей, капитала и желания активно участвовать в распоряжении средствами.

Виды инвестиционных инструментов

Рассмотрим инструменты инвестиций по степени риска:

• низкий: прибыль гарантирована, процент невысокий - это вклады в государственных банках, гос. облигации, различные накопительные программы, сбережения в валюте, отличающейся стабильностью;
• средний: существенная прибыль (10-20%) с высоким риском - вклады в коммерческих банках, векселя банковских и других организаций, недвижимость в аренду, паевые фонды;
• высокий: доход свыше 30% - инвестирование в акции, собственный бизнес, валюту, акции, финансовые инструменты, прибыльные проекты.

Различные финансовые инструменты инвестированиямогут иметь разные степени риска. Также часто встречаются понятия консервативных, умеренных и агрессивных инвестиций. Главная закономерность - чем больше прибыль, тем выше риск.

Инструменты могут разделяться по своему типу:

• реальные: это использование существующих денежных средств для вложения в конкретные предметы и объекты (например, покупка недвижимости, земли);
• интеллектуальные: здесь речь о человеческом капитале - образовании, обучении, курсах (как для себя, так и для сотрудниках предприятия в рамках повышения квалификации);
• финансовые: инструменты, обычно интересующие инвесторов - вклады в банках, работа с валютой, акции.

Все инвестиции можно разделить на большие группы:

• краткосрочные: обычно средства вкладываются до 1 года;
• среднесрочные: до 3-х лет;
• долгосрочные 3-5 лет и более.

Фондовый рынок

Рынок инструментов финансового инвестирования включает акции и облигации. Ценные бумаги обеспечиваются активами или капиталом. Инвесторы проводят операции с ними - продают и обменивают, затем извлекается прибыль. Обычно ценные бумаги покупаются по низкой цене, продаются по высокой. Грамотные и опытные трейдеры умеют зарабатывать до 100% прибыли за 1 год.

Акции

Акции как инструмент инвестирования всегда популярны. Их сущность заключается в том, что вы покупаете определённую долю в компании, а значит - становитесь её совладельцем. Прибыль получается в виде дивидендов, также акции можно продавать по более высокой цене, когда их стоимость будет выше.

Облигации

Это долговые инструменты инвестирования, которые по своему принципу напоминают расписки. Организации и банки выпускают облигации, имеющие определённую стоимость. Их приобретают физические и юридические лица. Бумаги покупаются на определённый срок, процент прибыли устанавливается в индивидуальном порядку. Организация, выдававшая облигации, обязана вернуть средства с определённым процентом, который был установлен заранее.

Банковские вклады

Хранить деньги в банке - метод пассивного инвестирования. Вы можете рассчитывать на невысокую прибыль, но это менее рискованно, чем ввязываться в финансовые авантюры или держать сбережения дома. Главное - правильно выбрать банковскую организацию.

Операции с валютой

Существует два основных варианта:

1. вы задействуете сразу большую сумму, чтобы максимально быстро получить свои выгоды;
2. выбор валюты, которую по прогнозам ждёт большой рост.

Проблемы инвестирования в валюту во многом связаны с внешней политикой. Рост и падение курса редко можно предугадать на 100%. Нужно заранее продумывать модели оценки стоимости финансовых инструментов инвестирования, действовать быстро и аккуратно.

Инвестиции в бизнес

Часто компаниям не хватает средств на реализацию проектов. Поэтому граждане могут поддержать прибыльное дело. Довольно много инвесторов готовы вложиться в чужой стартап. Также вы можете создавать собственный бизнес, вкладываться в оборудование, ремонт.

Другие варианты

Существует ряд других способов инвестировать средства. Так, очень выгодным может стать рынок произведений искусства как инструмент международного инвестирования. Но такой вариант является достаточно сложным (нужно разбираться в искусстве). Если вы знаете хорошего эксперта или сами им являетесь - вариант для вас.

У вас всегда есть реальная возможность заняться объектами недвижимости. Это особенно актуальная тема в крупных городах. Инструменты инвестирования в недвижимость предполагают следующие действия:

• покупка недвижимости, которая будет сдаваться в аренду;
• финансирование строящихся объектов;
• перепродажа недвижимости.

Существует большое количество инструментов, обеспечивающих высокую доходность. Выбирайте подходящий под конкретные задачи и действуйте!

Как индивидуальным, так и институциональным инвесторам доступны разнообразные финансовые инструменты, отличающиеся сроком функционирования, ценой, уровнем риска, условиями налогообложения.

Все инвестиционные инструменты делятся на ЦБ (фондовые ценности) и имущественные вложения. Более подробно мы рассмотрим фондовые ценности, поскольку они являются наиболее популярными и продаются на организованных рынках.

Ценными бумагами (ЦБ) называются инвестиционные инструменты, подтверждающие долговые обязательства либо участие в компании на правах собственника, законное право продать или купить определенную долю участия.

Мы рассмотрим основные типы финансовых инструментов, дадим им краткую характеристику:

1. краткосрочные инструменты;

2. обыкновенные акции;

3. ЦБ с фиксированной доходностью;

4. спекулятивные финансовые инструменты.

I. Краткосрочные инструменты – это инструменты, позволяющие накапливать средства в пределах одного года. Самыми важными инструментами такого рода являются: сберегательные депозиты в банках, ЦБ взаимных фондов, казначейские векселя, депозитные сертификаты, краткосрочные коммерческие бумаги (краткосрочные необеспеченные векселя устойчивых компаний).

Такие инструменты обычно покупаются, чтобы «пристроить» на время свободные деньги и заработать на них какой-то доход, пока не подобрали подходящие долгосрочные инструменты. Ими также широко пользуются инвесторы консервативного плана. Эти инструменты также способны снизить риск всего портфеля инвестора, т.к. могут пригодиться при срочной потребности в денежных средствах, а это важная функция любого финансового плана.

II. Обыкновенные акции – это инструмент вложения в акционерный капитал, дающий право собственности на его часть. Доход на обыкновенную акцию бывает двух видов: 1) периодически поступающие дивиденды; 2) курсовой доход. Дивиденды – это периодические выплаты фирмы владельцам своих акций. Величина дивидендов не постоянна и зависит от размера полученной прибыли. Курсовой доход – это прибыль, полученная от продажи акции по курсу выше цены приобретения.

III. ЦБ с фиксированным доходом – это финансовые инструменты, приносящие периодический доход по заранее определенной ставке. Эти бумаги, благодаря свойству приносить фиксированный доход, особенно становятся популярными в периоды высоких ставок ссудного процента (в России – начало 90-х годов). Сюда относятся: облигации, привилегированные акции и конвертируемые акции.

Облигации – это долговые документы корпораций и правительства. Владелец облигации получает доход по заранее оговоренной ставке плюс возвращаемую номинальную стоимость облигации к моменту погашения. Если вы купили облигацию за 1000$ с выплатой 9% годовых раз в полгода, то вы будете получать по 45$ каждые 6 месяцев (0,5*9%*1000$=45$), а к моменту погашения получите 1000$ в качестве номинальной стоимости облигации. Разумеется, инвестор может купить и продать акцию до срока погашения по курсу, который будет отличаться от номинала.

Привилегированные акции – это ЦБ, дающие право собственности на долю капитала фирмы и приносящие твердый доход в виде дивидендов, которые выплачиваются прежде, чем дивиденды по обыкновенным акциям. Обычно инвесторы покупают их ради дивидендов, но по ним можно получать курсовые доходы.

Конвертируемые ЦБ – это особый вид бумаг с фиксированным доходом, предоставляющие владельцу возможность обменивать их на определенное количество акций.

IV. Спекулятивные финансовые инструменты – это финансовые инструменты, связанные с высоким уровнем риска. Обычно они выпускаются под недостоверные проекты, сомнительные доходы, нестабильные рыночные оценки. В связи с риском выше среднего норма доходности по этим инструментам тоже высока. Главные виды спекулятивных инструментов: опционы, товарные и финансовые фьючерсы, реальные вещественные активы.

Опцион – это ЦБ, дающая инвестору право купить или продать другую ЦБ по специально оговоренной цене в течение определенного срока. Чаще всего опцион покупается в расчете на игру на ожидаемом росте или снижении курсовой стоимости акций. Три главных типа опционов: 1) права; 2) варрант; 3) опцион вида «пут» и «колл».

«Права» – это краткосрочный опцион на покупку определенной доли нового выпуска обыкновенных акций данного элемента по курсу ниже рыночного. Обычно срок 1-2 месяца.

«Варрант» – это долгосрочный опцион на покупку обыкновенных акций по курсу, который на момент выпуска варрантов устанавливается выше рыночных. Срок для варрантов – от 2 до 10 лет и выше.

Опцион «пут» дает право продать 100 обыкновенных акций компании по определенному курсу до наступления установленной даты.

Опцион «колл» – это опцион на покупку 100 обыкновенных акций по фиксированному курсу до истечения оговоренного срока. Большинство опционов «пут» и «колл» рассчитаны на срок от 1 до 9 месяцев. Инвесторы предпочитают покупать опционы «пут», когда ожидается снижение курса, а опционы «колл» – когда ожидается повышение.

Товарные и финансовые фьючерсы – это контракты, в которых продавец берет на себя обязательство поставить определенные активы (финансовые или товарные) по фиксированной цене в установленный срок, а покупатель контракта обязуется приобрести эти активы на данных условиях. Торговля фьючерсами – это деятельность высокоспециализированная и связанная с большим риском, т.к. возможность получения прибыли по этим сделкам зависит от множества неконтролируемых факторов, лежащих в области экономической конъюнктуры.

Напротив, реальные активы – это любое вещественное имущество, кроме недвижимости (золото, бриллианты, коллекционные предметы, антиквариат). В эти инструменты деньги вкладываются в расчете на рост цен. Вместе с тем, находясь в руках владельца, они доставляют ему определенное психологическое и эстетическое удовольствие.

Другие распространенные инвестиционные инструменты: акции взаимных фондов и недвижимость. Взаимные фонды – это компания, вкладывающая свой капитал в диверсифицированный портфель ЦБ и продающая свои акции инвесторам, которые таким путем приобретают долю в этом портфеле.

Инвестиционные инструменты - тема нашей сегодняшней статьи. Современные люди все чаще задумываются над выбором эффективного и доходного инструмента, способного не только сберечь накопленные деньги, но и значительно их приумножить. Куда вложить накопленный капитал и как заставить его работать на Вас? Поговорим об этом подробно.

Инвестиционные инструменты только звучат сначала настолько обширно и порой немного непонятно, но после про чтения этого материала вы сможете расставить для себя ключевые концепты. Используя такое словосочетание, мы понимаем под ним основные способы, которые способны принести нам доход: разный по времени, размеру, объему вливаний. О том, как выбрать самый эффективный среди лучших, каким площадкам стоит доверять и как минимизировать риски - прямо сейчас.

Что такое инструменты инвестирования

Ценные бумаги - самая большая группа доходных инвестиционных инструментов. Акции выпускаются юридическими лицами для привлечения капитала на развитие бизнеса. Ценные бумаги позволяют получать регулярные дивиденды и увеличивать капиталовложения за счет роста стоимости акций. Бывают обычными и привилегированными. Облигации - аналог акций, но выпускаются такие бумаги государственными структурами, государственными корпорациями или местными властями.

Купонные облигации один или два раза в год приносят фиксированные дивиденды. С облигаций можно получить дисконтный доход - когда Вы покупаете облигацию по цене ниже ее номинала, а при погашении получаете сумму, равную номиналу. Фьючерсами называют сделки купли-продажи в строго оговоренные сроки по оговоренной стоимости в будущем периоде. Опционы работают аналогично фьючерсам, однако не обязывают доводить сделку до логического завершения. Также существуют другие разновидности ценных бумаг: простые и переводные векселя, депозитарные расписки, сертификаты, чеки, закладные, коносаменты, еврооблигации, свидетельства, и иные виды.

Паевые инвестиционные фонды

ПИФы объединяют под доверительное управление средства большого количества инвесторов, ищущих, куда инвестировать в 2018 году . Такие фонды тратят на инвестиции в различные ценные бумаги. Вы покупаете паи в таких ПИФах. Порог вступления в качестве инвестора определяется каждым ПИФ и обычно составляет не менее 50000 рублей. Выгоднее и безопаснее всего вкладывать средства в ПИФы различных банковских учреждений.

Акции биржевых фондов

Акции БИФ покупаются по низкой цене и позволяют разнообразить свой инвестиционный портфель . А в момент роста стоимости продаются - от разницы в цене продажи и покупки зависит прибыль инвестора. Существенным недостатком является тот факт, что рост стоимости или падения акций той или иной компании на БИФ сложно предугадать. Снизить риски помогут фонды, покупающие, так называемые, голубые фишки - акции самых популярных и надежных компаний.

Хедж-фонды

Хедж-фонды представляют собой один из самых минимальных по рискам и высоких по доходности инвестиционных инструментов. В таких инвестиционных фондах аккумулируются средства множества инвесторов. Управление инвестициями , аккумулированными от множества вкладчиков, проводится профессиональными управляющими.

Здесь могут встречаться весьма сложная инвестиционная стратегия, может включать кредитное плечо, короткие продажи и деривативы. Такие фонды носят частный характер и доступны не каждому рядовому инвестору, не имеют нормативно-правовой базы для регулирования деятельности. За управление активами фонда существует особая структура вознаграждения для управляющих.

Недвижимое имущество

Еще одним выгодным инвестиционным инструментом для свободной наличности является покупка объектов недвижимой собственности: земельные участки, жилые помещения, коммерческие площади, производственные комплексы и прочие здания и сооружения. Прибыль приносят: разница суммы при перепродаже, аренда, пассивное увеличение рыночной стоимости. Такие инвестиции требуют серьезных капиталовложений, так что вряд ли подойдет начинающим инвесторам, для которых вопрос, как заработать на квартиру , до сих пор актуален.

Коллекционные вещи - это, прежде всего, отличная защита от инфляции. Кроме того, время только увеличивает ценность коллекционных вещей. Однако спецификой коллекционирования является, во-первых, довольно высокая стоимость предметов коллекционирования, во-вторых - сложности при продаже. Вот поэтому инвестиции в России редко затрагивают эту тематику. Что можно коллекционировать?

Антиквариат - мебель, посуда, предметы интерьера и быта. Драгоценности, предметы искусства - художественные полотна, скульптуры. Дорогие элитные сорта вин и крепкого алкоголя или редкие монеты и марки. Предметом коллекционирования может быть практически что угодно - среди соответствующих сообществ в интернет-среде можно найти множество специфических коллекции и их тысячи поклонников.

Классификация инвестиционных инструментов

Инвестиционные инструменты классифицируют по различным признакам и свойствам: минимальный объем капиталовложений, срок инвестирования, диверсификация, доходность инструментов, рентабельность инвестиций . Главным определяющим критерием инвестиционных инструментов является уровень риска - то есть, то, насколько безопасен и защищен от потерь вложенный капитал. Ведь какой способ инвестирования не выбери, все они связаны с определенным уровнем риска. И между уровнем доходности и степенью риска любого инвестиционного проекта есть прямая зависимость - чем выше риск, тем выше будет возможная прибыль. Тем не менее, к какому типу какое инвестиционное направление принадлежит, знать необходимо.

С низким уровнем риска

Инвестиционные инструменты с низким уровнем риска - это всегда инструменты, связанные с работой официальных банковских структур и государственных органов. Так, низким уровнем риска отличаются депозитарии, ценные бумаги корпораций, облигации государственных структур. Также низким уровнем риска отличаются хедж-фонды - сама политика организации таких фондов строится на минимизации риска и получении высокой доходности.

Со средним уровнем риска

Средним уровнем риска отличаются любые акции - компания, выпустившая такие ценные бумаги, может удачно развиться, а может и обанкротиться. Паи в ПИФ - доверительное управление может быть логичным и правильным, но от ошибок никто не застрахован и Вы можете потерять все вложенные средства. Недвижимое имущество, особенно то, которое сдается в аренду, аналогично представляет средние уровни риска.

С высоким уровнем риска

Высоким уровнем риска отличаются такие инвестиционные инструменты, как торговля валютой, акциями БИФ, сырьем и драгметаллами, а также коллекционирование. С первым все понятно - предсказать рост или падение курса практически невозможно, это зависит от ряда факторов, которые не всегда сможет просчитать человек. Акции БИФ набираются по принципу купить дешевле - продать дороже, однако сам выбор портфеля представляет ряд рисков. Которые, в конечном итоге, отразятся на прибыли. Коллекционирование - деятельность специфическая, в ряде случаев актив может пострадать от неправильного хранения, вследствие чего утратит свою изначальную ценность. Ну, и поиск покупателя отнимает достаточно долгое время. Коллекционирование в долгосрочной перспективе - требует учета ряда нюансов, что, соответственно, увеличивает расходы.

Мы с Вами рассмотрели основные инструменты современного инвестора, которые подойдут для инвестирования частных лиц. Каждый из этих инвестиционных инструментов имеет достоинства и недостатки. У всех них разные уровни доходности и степени возникновения рисков. Они отличаются временным периодом и требуют внимательного отношения в процессе инвестирования. Если Вы хотите более подробно ознакомиться с тем или иным видом инвестирования - читайте предыдущие материалы.

Шрифт A A

Инвестиции позволяют получать пассивный доход, однако в большинстве своем россияне все еще скептически относятся к такому способу заработка. На самом деле многое зависит от способа вложения денег: существуют и крайне рисковые, и абсолютно безопасные варианты. Начинающие инвесторы редко с первого раза могут верно определить инвестиционные инструменты, которые подходят для их целей и соотносятся с имеющимися в наличии средствами. Для всех желающих увеличить свой капитал мы собрали самые проверенные и надежные варианты капиталовложений.

Инструменты для инвестиций – это способы вложения финансов, нацеленные на сохранение и приумножение капитала вкладчика.

Бенджамин Франклин при жизни говорил, что наибольшие дивиденды принесут вложения в знания: лучше потратить время и, возможно, некоторую сумму денег на изучение рынка инвестирования, чем разбираться в нем методом проб и ошибок, теряя свой капитал.

Чтобы определить для себя самое подходящее русло для вложения средств, стоит для начала разобраться в их видах.

Безопаснее всего инвестировать деньги в легальные проекты и организации

В первую очередь инвестиционные инструменты рассматриваются с точки зрения цели вложения ресурсов. Исходя из этого, выделяют такие их виды:

• реальные – капиталовложения в материальные объекты или предметы, что не обязательно должно привести к получению прибыли в дальнейшем (покупка недвижимости, предметов искусства, драгоценных металлов и прочего);
• интеллектуальные – подразумевают вложения средств в получение образования, повышение квалификации, нововведения в какой-либо сфере; например, интеллектуальной инвестицией может быть как покупка обучающего курса, так и вклад в разработку инноваций;
• финансовые – нацелены на приумножение денег и включают покупки акций, паев, банковские вклады, операции с валютой и так далее.

Интеллектуальные и реальные инвестиционные инструменты не обязательно должны привести к получению прибыли в дальнейшем. Например, купивший дом инвестор может жить в нем сам, а может зарабатывать на нем, сдавая его в аренду, или вообще продать. Та же ситуация обстоит и с вложениями в образование: предполагается, что это позволит в будущем больше зарабатывать, однако на практике полученный диплом или навыки могут и не пригодиться.

Финансовые инструменты считаются наиболее выгодными для желающих получать пассивный доход, поэтому они вызывают наибольший интерес. Однако нужно учитывать, что инвестиции – это не только возможность приумножить капитал, но и риск потерять деньги. Причем разные инструменты обладают разной степенью риска, всего существует три общие группы:

• консервативные (низкая степень) не несут практически никакой угрозы капиталу инвестора, однако и приумножают его с меньшей интенсивностью, чем инвестиционные инструменты с более высоким коэффициентом риска;
• умеренные (средняя степень) – инвестиционные инструменты, которые имеют 10-20% показатели прибыльности от вложений инвестора.
• агрессивные (высокая степень) при грамотном и рассудительном подходе приносят своим инвесторам от 30% прибыльности от вложений и более; при этом они – самые опасные и слабо предсказуемые в отношении потери капиталовложений.

Большинство инвесторов предпочитают комбинировать свои активы, распределяя средства между инструментами с разными уровнями риска.

Популярные инструменты финансовых инвестиций

Некоторые инструменты можно использовать, имея только 1000 рублей, а другие потребуют крупных капиталовложений.

Банковские вклады и депозиты

Вклады и депозиты относятся к наиболее безопасным видам вложений. Они достаточно распространены среди не стремящихся заработать состояние в кратчайшие сроки инвесторов. Выгодность и доходность этих инвестиционный инструментов напрямую связана с тем, что банки для полноценного осуществления своей деятельности нуждаются в финансовых резервах, поэтому всегда предлагают выгодные условия для вкладчиков.

В обществе укоренился миф о том, что депозит и банковский вклад – это одно и то же. На практике депозит подразумевает возможность инвестировать не только валюту, но и благородных металлов или ценных бумаг, в отличие от вкладов, которые ограничивают инвестора вложением исключительно денежных ресурсов.

При открытии счета определяющим фактором становятся предлагаемые банком условия. Главные показатели выгодности инвестиций в депозит или вклад следующие:

• процентная ставка – установленный размер дохода;
• возможность пополнения, благодаря которому инвестор имеет право увеличивать сумму своего депозита по собственному желанию, при этом банк прямо пропорционально должен увеличивать начисляемые дивиденды по депозиту;
• возможность капитализации – прибавление начисленных процентов к телу вклада, за счет чего размер дохода в дальнейшем будет увеличиваться;
• возможность снять деньги досрочно (некоторые банки в этом случае осуществляют перерасчет дохода по минимальной ставке).

Как пример, по вкладу «Пополняй» в Сбербанке для суммы от 1000 до 100 000 рублей доходность составляет 4,75-5,21%. В случае досрочного снятия проценты начисляются по ставке «до востребования», которая составляет 0,1%. Таким образом, инвестор, вложивший 10 000 рублей, получит в случае досрочного снятия не 10 475-10 521 рублей, а только 10 010 рублей.

Открытие вкладов и депозитов позволяет сохранить свои деньги. В частности, этому способствуют государственные гарантии: согласно федеральному закону «О страховании вкладов физических лиц в банках РФ» от 23.12.2003 N 177-ФЗ, каждый вкладчик банка имеет право на полный возврат вложенных средств на сумму до 1,4 млн рублей.

За счет обязательного страхования вкладов риски такого инвестиционного инструмента существенно снижаются

Минусом такого вида инвестиций является только низкая доходность по сравнению с другими финансовыми инструментами.

Недвижимость

Как и вклады с депозитами, инвестирование в недвижимое имущество обладает низкой степенью риска. Это обусловлено постоянным ростом рынка недвижимости, а также тем, что потребность в жилой и коммерческой площади достаточно высокая.

Спикер Youtube-канала Кира Юхтенко рассказывает о трендах инвестирования в недвижимость в 2019 году:

Очевидным минусом таких капиталовложений будет изначальная потребность в большой сумме для инвестиций. Однако даже тут есть альтернативные варианты покупки, которые позволяют сэкономить. Чтобы снизить расходы, можно приобретать недвижимость:

• при застройке;
• в рассрочку;
• совместно группой инвесторов (актуально скорее для коммерческой недвижимости, чем для жилой);
• на вторичном рынке, с целью проведения качественного ремонта и дальнейшей более выгодной продажи.

Эти варианты подойдут тем, кто не может сразу вложить необходимую сумму в готовую квартиру, но располагает некоторым количеством средств, чтобы купить квадратные метры на более лояльных условиях.

При выборе такого капиталовложения стоит оценивать не только будущую прибыль, но и расходы, которые несет за собой содержание помещения, включая уплату налогов на него.

У такого инструмента тоже есть свои риски. Например, обвал рынка недвижимости, при котором объект потеряет свою ценность. Однако риски можно обойти удержанием недвижимости в руках инвестора и временной сдачей её в аренду, чтобы компенсировать просадку и продать её при последующем росте цен.

ПИФ

Паевые инвестиционные фонды предлагают потенциальным инвесторам приобретать доли компаний в сформированных портфелях в виде ценных бумаг. Такой вид вложений не предполагает быстрой прибыли и подходит тем, кто стремится постепенно увеличивать свой капитал. Как правило, инвестиции в ПИФы приносят доход пропорциональный размеру выкупленного пая (именной ценной бумаги, выпущенной фондом).

Согласно п. 2 статьи №11 Федерального закона №156 «Об инвестиционных фондах», переданные в ПИФ средства переходят в его собственность, поэтому забрать их нельзя. Получить деньги обратно можно исключительно в рамках дохода от финансовых операций фонда.

Основное преимущество заключается в том, что инвестор не обременяет себя лишней деятельностью, а просто вкладывает деньги и получает пассивный доход. Доходность и уровень риска ПИФ напрямую зависит от размера портфеля и содержащихся в нем акций, а также от того, будут ценные бумаги в ПИФе дорожать или дешеветь.

ПИФы собирают инвесторов, за счет вложени которых формируют капитал фонда

Управлением финансами инвесторов занимается брокер, который получает процент от прибыли. Соответственно, ему выгодно правильно спрогнозировать дальнейший рост или падение акций и приобрести те бумаги, которые принесут наибольший доход.

Ранее для инвесторов был установлен определенный порог вступления в ПИФ, составляющий обычно не менее 50 000 рублей. Но на сегодняшний день такое ограничение почти изжило себя, и сейчас порог рассчитывается индивидуально от портфеля вкладчика.

Хедж-фонды

Хедж-фонд – это объединение инвесторов, созданное с целью увеличения их прибыли. Их главное отличие от ПИФов заключается в отсутствии государственного регулирования, за счет чего они предлагают вкладчикам более широкие возможности для финансовых вложений. Например, не ограничиваются в своей работе только акциями и облигациями и активно работают с фьючерсами, опционами, валютой и другими активами.

Банкир и финансист Эдвард Дубинский рассказывает о разнице между хедж-фондами и ПИФами:

Первый хедж-фонд был основан Джорджем Соросом в 1949 году, и уже спустя около полувека он доказал свою эффективность: на падении английской валюты в так называемую «черную среду» (1992 год) он заработал около 1 млрд долларов.С того времени такой способ объединения и управления инвестициями стал приобретать популярность.

Кроме этого, в работу хедж-фондов всегда заложена определенная инвестиционная стратегия, которая позволяет получать прибыль не только во время роста рынка, но и во время падения.

В этом и заключаются их существенные плюсы. Эксперты также отмечают низкую степень риска такого инвестирования. Впрочем, вероятность убытков все же остается, что обычно связанно либо с неправильно выбранной стратегией инвестирования, либо с ошибочной оценкой рыночной ситуации.

Как и в случае с ПИФами, вложениями инвесторов управляет брокер и получает за это процент от прибыли.

Политика работы хедж-фондов отталкивается от того, какими акциями, валютой, облигациями они оперируют и в каких рыночных условиях находятся. Так, на падающем тренде хедж-фонд может сбыть долговые акции на сумму 100 000$ одним пакетом за 80 000$, а на разнице в 20 000$ и с вычетом 1 000$ за услуги брокера хедж-фонд заработает 19 000$ прибыли.

Драгоценные металлы

Инвестирование в драгметаллы считается одним из самых надежных и прибыльных видов инвестиций, поскольку золото на протяжении нескольких десятилетий стабильно показывает высокий коэффициент роста. Иногда стоимость падает, и поэтому необходимо внимательно следить за курсом, чтобы грамотно совершать финансовые операции.

Кира Юхтенко прогнозирует развитие рынка драгметаллов:

Помимо золота, к драгоценным металлам относятся:

• платина;
• палладий;
• серебро.

Инвестировать в металлы можно несколькими способами:

• приобрести в банке слитки;
• приобрести монеты;
• открыть обезличенный металлический счет.

Первые два варианта подразумевают хранение драгметаллов с последующим получением прибыли от продажи (при желании).

Обезличенный металлический счет (ОМС) представляет из себя нечто среднее между инвестицией и депозитом. В этом случае владелец счета не получает металлы на руки, а доход начисляется за счет роста цен на золото (Au), серебро (Ag), палладий (Pd) и платину (Pt) – именно такие счета можно открыть в банках РФ. При открытии счета необходимо вложить стоимость выбранного метала по курсу в денежном эквиваленте.

Из видео можно узнать об особенностях, преимуществах и недостатках открытия ОМС:

Минимальная сумма вложения в ОМС в большинстве банков – 1 грамм.

В дальнейшем можно вывести деньги себе на карту. Сумма вывода будет равна весу металла на счету.

Главные преимущества ОМС: отсутствие необходимости арендовать ячейки для хранения металлов. Однако есть некоторые риски: эти счета не попадают под программу государственного страхования, поэтому при ликвидации банка инвестор может потерять свои деньги.

Ценные бумаги

Ценные бумаги – документы, подтверждающий имущественные права на материальные или другие блага. Различают основные и производные их виды. К первым относятся:

• акции;
• облигации;
• депозитарные расписки;
• векселя;
• банковские сертификаты;
• государственные ценные бумаги.

Производные ценные бумаги появляются при изменениях стоимости базисного актива. К ним относят:

• свопы;
• опционы;
• фьючерсы.

Все ценные бумаги обладают номинальной и рыночной стоимостью. Первая указана в документе изначально, вторая формируется на основе влияния внешних экономических факторов.

Среди инвесторов самыми востребованными ценными бумагами являются акции и облигации. Оба этих актива считаются инвестиционными инструментами фондового рынка, но в них есть и свои отличия:

• акция дает право собственности на некую долю в компании, а также на получение части ее прибыли;
• облигация – долговая бумага, при покупке которой инвестор становится фактически кредитором проекта.

Рост и падение акций зависит от ряда внешнеэкономических факторов и прибыли предприятия, поэтому покупка доли компании не гарантирует регулярное получение дохода

Эмитент (компания, выдавшая облигацию) возвращает инвестору номинальную стоимость вместе с начисленными процентами. В целом эта схема напоминает по принципу работы депозитный вклад.

Различают два вида облигаций:

• купонная, дивиденды от которой выплачиваются постепенно, при этом стоимость самого актива не снижается.
• сберегательный сертификат подтверждает сумму депозита вложенного в банк, а также права не возврат средств с начисленными процентами.

Доходность и риски от подобных инвестиций напрямую зависят от успешности компании-эмитента, которая выпускает конкретные активы. Кроме того, стоимость ценных бумаг может меняться в зависимости от рыночных условий.

Подробнее о ценных бумагах можно узнать из видео:

Государственные облигации дают в среднем 3-7% стабильной прибыли в год. В то же время акции различных предприятий могут приносить до 20-30% и более, но при этом они имеют повышенные риски. То есть, в некоторых ситуациях, подобные ценные бумаги могут не только не дать прибыли, но и принести убытки.

Акции биржевых фондов

Суть инвестиций в акции биржевых инвестиционных фондов (БИФ) заключается в том, что они скупаются по низкой цене, а на пике роста – сбываются, и инвестор зарабатывает на разнице курсов.

Такой вид инвестиций больше подходит как дополнительный, чем как основной, из-за высокой степени риска. Его недостатком является то, что финансовые «качели» крайне сложно предугадать, это и формирует высокий фактор риска таких инвестиций.

Риски можно снизить, покупая акции популярных компаний, однако они требуют больших стартовых капиталовложений.

Менее распространенные инструменты

Обычно люди доверяют проверенным инструментам, поэтому нижеперечисленные варианты рассматриваются редко, особенно инвесторами-новичками. В любом случае, все они имеют достаточно высокую степень риска, поэтому подход к ним должен быть максимально осторожным.

Страхование жизни

Страхование жизни часто выступает в качестве необходимости, когда нужно вылететь в другую страну или просто обеспечить себе и своему здоровью безопасность. Однако на этом можно заработать.

Выделяют два вида страхования жизни:

• накопительное (НСЖ), в рамках которого инвестор приобретает для себя страховку на определенную сумму, в дальнейшем делая вклады до установленного срока;
• инвестиционное (ИСЖ) – подразумевает единовременное крупное вложение взноса.

В отличие от обычного страхования, ИСЖ и НСЖ подразумевают возврат денег по окончанию срока действия договора.

Спикер проекта «Экономист на час» Рами Зайцман рассказывает об инвестиционном страховании жизни:

Однако работают оба вида по одному принципу: возможный доход инвестора формируется на основе вложенной суммы и ставки, предлагаемой агентством страхования жизни.

Прежде всего НСЖ рассматривают как вариант накопительного счета. Кроме этого, банки инвестируют деньги, полученные от оформивших инвестиционное или накопительное страхование жизни клиентов, в крупные проекты. В этом случае можно претендовать на получение дохода в рамках «коэффициента участия», показатели которого прописанны в договоре.

Чаще всего «коэффициент участия» составляет 50-80% от общей суммы дохода: именно такой процент от прибыли может получить клиент.

Финансовые эксперты отмечают, что Россия и ее население лишь недавно начали активно осваивать этот вид капиталовложений после снижения процентных ставок по депозитным вкладам. Но в западных странах оно распространилось значительно раньше благодаря грамотным условиям и более высокой осведомленности населения.

Доверительное управление

Этот способ подразумевает передачу полномочий по управлению финансами для инвестирования другому лицу – как правило, специалисту, оказывающему такого рода услуги.

Управляющий выполняет ключевую роль, поскольку от его профессионализма зависит прибыльность таких инвестиций.

Этот вариант похож на покупку портфеля ПИФа или инвестирование в хедж-фонд, однако в этом случае необязательно собирать группу других инвесторов или входить в нее самому.

Способы связи с управляющим зависят от того, с какой группой активов предполагается работа. Можно найти хорошо специалиста через:

• фондовые рынки;
• биржи;
• брокеров.

В качестве управляющего может быть юридическое лицо, занимающееся управлением финансов, либо частное лицо, квалификации которого доверяет инвестор. Эти специалисты или компании берут от 10 до 20% от прибыли за свои услуги.

МФО

Микрофинансовые организации (МФО) специализируются на выдаче кредитов на небольшие суммы и, как правило, под высокие проценты по сравнению с банковскими.

Инвестор Андрей Князев рассказывает о заработке на партенрстве с МФО:

Как и банкам, им нужны финансовые резервы, чтобы оказывать услуги, поэтому многие из них предлагают партнерам выгодные условия для высокодоходных инвестиций. Можно вложить деньги в МФО с целью получения прибыли. Минимальная сумма вложений составляет 1,5 млн. рублей, а процентная ставка – 21-23% при условии того, что инвестиции будут безотзывными в течение года. Но есть и возможность делать инвестиции с возможностью досрочного истребования денег, их ставка в этом случае составляет 16%-18%.

Риск таких инвестиций заключается в том, что в отличие от банковских вложений, они не застрахованы государством. Кроме этого, МФО удержит на уплату налогов 13% из общей суммы дохода инвестора.

Важно грамотно подходить к выбору микрофинансовой организации, иначе есть риск попасть на мошенников.

Из всех перечисленных инструментов инвестирования финансов самыми низкими по степени рискованности являются депозиты, вложение в недвижимость и в государственные ценные бумаги. А самыми рискованными – доверительное управление, МФО, а также акции некоторых биржевых фондов. При этом именно инструменты с наивысшей степенью риска считаются наиболее прибыльными.

3.4. Основные инвестиционные инструменты

Существует множество путей осуществления инвестиций. В их числе можно назвать вложение средств в акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, недвижимость, либо начать собственное дело. Каждый из этих способов имеет свои плюсы и минусы, которые мы рассмотрим ниже. Сейчас лишь отметим, что какой бы способ вы не выбрали, вашей целью является желание заставить ваши деньги работать для получения дополнительной прибыли. Это и есть самая важная идея, которую нужно себе уяснить, несмотря на то, что выглядит она очень просто.

Чем не является инвестиция. Инвестиция - это не азартная игра. В азартной игре деньги рискованно вкладывают в обстановку неопределенности в надежде на выигрыш. В этом смысле инвестирование внешне похоже на азартную игру. К примеру, если вы покупаете акции наугад, вы уподобляетесь игроку в казино. Однако, на этом сходство заканчивается. Настоящий инвестор никогда не отдает судьбу своих денег на волю случая, он проводит предварительный анализ и вкладывает средства только в том случае, когда видит разумные причины для возникновения прибыли. Конечно, риск при этом тоже присутствует, но ваши шансы увидеть улыбку фортуны, вполне реальны.

В разделе приведены краткие характеристики различных способов инвестирования собственных средств в зависимости от целей инвестора:

1) инвестиции в государственные облигации;

2) в муниципальные облигации;

3) в облигации предприятий; в обычные акции ;

4) в привилегированные акции;

5) во фьючерсные контракты ;

6) в опционы ;

7) в паевые инвестиционные фонды;

Государственные облигации

Государственные облигации являются долговыми обязательствами правительства страны перед собственным населением, они характеризуют такое понятие, как внутренний долг государства. Государственные облигации используются инвесторами преимущественно как безопасное убежище для своих средств, в особенности в периоды падения фондовых рынков. Поскольку риск дефолта по таким облигациям чрезвычайно низок, уровень доходности по ним также относительно невысок. Когда цены на облигации падают, фактическая доходность по ним возрастает, поэтому идеальный период для покупки государственных облигаций наступает тогда, когда показатель доходности по ним достигает максимума.

Преимущества:

Государственные облигации относятся к ценным бумагам с минимальным риском;

Минимальный риск делает государственные облигации более предпочтительными по сравнению с другими долговыми обязательствами;

Поскольку рынок государственных облигаций США входит в число самых активных в мире, инвестиции в государственные облигации США имеют высокий уровень ликвидности.

Недостатки:

Уровень дохода ниже, чем по другим видам долговых обязательств.

Муниципальные облигации

Муниципальные облигации являются долговыми обязательствами, выпускаемыми отдельными штатами, муниципалитетами или мэриями городов для финансирования своих проектов. К числу таких проектов можно отнести строительство шоссейных дорог, мостов или школ. Как правило, условия выпуска муниципальных облигаций дополняются льготами на местные налоги для их владельцев, что является дополнительным стимулом к их приобретению. С точки зрения надежности муниципальные облигации считаются весьма надежными, в особенности облигации таких крупных городов, как Нью-Йорк.

Преимущества:

- доходы от муниципальных облигаций не облагаются подоходным налогом, в то время как прирост капитала подлежит налогообложению;

Муниципальные облигации относят к разряду высоконадежных инвестиций.

Недостатки:

Облигации, выпущенные мелкими муниципалитетами, бывает трудно продать быстро.

Облигации предприятий. Облигации являются долговыми обязательствами заемщика перед кредитором. Когда вы покупаете облигации предприятия, вы тем самым одалживаете предприятию свои деньги на определенный период времени (до погашения) и на определенных условиях. В большинстве случаев номинальная стоимость облигации определяется в размере 1000 долларов, это сумма, которую получит заемщик при погашении облигации.

Разумеется, вы не обязаны предоставлять предприятию беспроцентный кредит. Кредитор помимо номинальной стоимости облигации должен выплатить вам еще и премию, так называемый «купон» за пользование вашими средствами в размере определенного процента от номинальной стоимости облигации. Такая премия выплачивается, как правило, через каждые 6 месяцев до момента погашения облигаций.

При покупке облигаций следует обратить внимание на три основных фактора. Первый из них касается репутации эмитента. Второй - это размер процентного дохода. Третий - это дата погашения облигации, то есть день, когда кредитор обязуется вернуть заемщику основную сумму займа.

Облигации предприятий приносят покупателю несколько больший доход, чем государственные облигации, так как риск дефолта по ним также выше. Риск инвестиций в корпоративные облигации связан, в основном, с характером самого предприятия, выпускающего облигации. Облигации крупных и стабильных корпораций, как правило, являются весьма надежными. Облигации же крайне нестабильных предприятий носят название «мусорных» облигаций и инвестиции в них являются весьма рискованными из-за высокой вероятности дефолта.

Преимущества:

Большинство облигаций предприятий имеют гораздо более высокий показатель доходности по сравнению с государственными облигациями, хотя степень риска не намного выше;

Риск потери основной суммы займа чрезвычайно низок, если вы покупаете облигации сугубо надежных и стабильных предприятий. Если у вас возникают сомнения, не ленитесь провести маленькое исследование.

Недостатки:

Полученный доход по облигациям подлежит налогообложению;

Облигации предприятий являются слабой защитой от инфляции, так как процент премии является фиксированной величиной в отличие от колебаний уровня инфляции.

Обыкновенные акции. Обыкновенные акции удостоверяют право собственности владельца на часть предприятия. Каждая акция удостоверяет, что вы являетесь владельцем маленькой части офисной мебели, корпоративных автомобилей, и даже обеда руководителя компании, если за него заплачено корпоративной кредитной картой. Более того, акционер имеет право на часть прибылей предприятия и право голоса при выборах правления предприятия на собрании акционеров. Большинство предприятий платит своим акционерам часть прибыли в виде дивидендов. Чем большим числом акций вы владеете, тем больший пай имущества и прибылей является вашей собственностью.

Доходы от владения акциями складываются из двух составляющих: периодических выплат дивидендов и роста рыночной стоимости акций предприятия. В сумме эти доходы превышают уровень доходности по облигациям, так как риск владения акциями также более высок, чем при покупке облигаций. Если предприятие потерпит банкротство и подпадет под процедуру ликвидации, владельцы обыкновенных акций могут претендовать на свою часть имущества только после того, как будут произведены полные расчеты с кредиторами, с владельцами облигаций, а также владельцами привилегированных акций.

В долгосрочном плане инвестиции в обыкновенные акции приносят наибольший уровень доходности от инвестиций. История показывает, что в США средний уровень доходности по акциям составляет 11-12% в год и превосходит практически любые другие виды инвестиций, в том числе облигации или привилегированные акции. Обыкновенные акции предоставляют возможность для увеличения собственного капитала, приносят доход и являются хорошим средством защиты от умеренной инфляции.

Риски владения акциями весьма разнообразны и зависят в основном от проблем самого предприятия.

Приобретая акции известной и прибыльной компании, вы рискуете гораздо меньше, чем при инвестициях в «копеечные акции» (англ. Penny stock) малоизвестных мелких предприятий. Используя право займа акций у брокера , можно в несколько раз увеличить возможность выигрыша на бирже, однако это можно посоветовать только опытным инвесторам.

Преимущества:

Обыкновенные акции очень легко покупать и продавать;

С помощью современных средств, в том числе интернет-технологий, очень легко найти подходящие вам акции и провести их анализ;

Только в США имеется около 10 тысяч предприятий, среди которых можно выбрать акции, в наибольшей степени отвечающих вашим целям.

Недостатки:

Никто не гарантирует получения дохода. Всегда существует риск, что акции, которые вы приобрели, внезапно упадут в цене ниже уровня, по которому вы их приобретали;

Стоимость акций зависит от силы самого предприятия, слабое предприятие не может иметь сильных акций.

Привилегированные акции. Привилегированные акции предоставляют владельцу право собственности на часть имущества предприятия, однако, как правило, они не дают право голоса на ежегодном собрании акционеров (эти условия сильно разнятся в различных компаниях).

Владелец привилегированных акций получает заранее оговоренный гарантированный уровень дохода, в то время как размер дивидендов для владельцев обыкновенных акций может существенно колебаться. Самым существенным преимуществом привилегированных акций является то, что в случае банкротства и ликвидации предприятия расчет с владельцами привилегированных акций осуществляется раньше, чем с владельцами обыкновенных акций (однако все равно после расчетов с владельцами долговых обязательств).

Привилегированные акции могут выпускаться с условием возможности их отзыва. Это означает, что предприятие имеет право в любой момент выкупить привилегированные акции у их владельцев, как правило, за определенную премию.

Привилегированные акции не настолько популярны, как обыкновенные. Хотя они и называются акциями, однако по сути они представляют собой ценные бумаги со свойствами, характерными как для акций, так и облигаций.

Основной целью инвестиций в привилегированные акции является получение более высоких дивидендов. К тому же привилегированные акции считаются гораздо менее рискованными по сравнению с обыкновенными, они меньше подвержены биржевым колебаниям цен, а в случае банкротства предприятия владельцы привилегированных акций как правило получают хотя бы часть своих средств.

Преимущества:

Дивиденды выше, чем для владельцев обыкновенных акций;

Если компания обанкротится, у вас больше шансов вернуть хотя бы часть своих средств, чем у владельцев обыкновенных акций.

Недостатки:

Дивиденды облагаются подоходным налогом, поэтому повышенный размер дивидендов облагается повышенным размеров налога;

Уровень доходности по привилегированным акциям весьма близок к доходам по облигациям предприятий, однако инвестиции в облигации предприятий гораздо менее рискованны.

Фьючерсные контракты. Суть этого вида инвестиций состоит в самом названии (по-английски. фьючер - будущее). Фьючерсные контракты на товары, валюты и индексы фондовых рынков = все они являются попыткой предсказать стоимость этих показателей по состоянию на определенную дату в будущем.

Повсеместно считается, что вложение средств во фьючерсные контракты является спекулятивной операцией с высокой степенью риска. Это правильно. Вместе с тем, фьючерсные контракты широко используются для снижения риска биржевых операций. Фьючерсные спекулянты вкладывают средства в товарные фьючерсы, одновременно инвестируя в облигации, акции. Управляющие паевыми инвестиционными фондами используют фьючерсные контракты, чтобы хеджировать свои риски. Основной целью фьючерсных рынков является создание эффективного механизма управления финансовыми рисками. Фьючерсные трейдеры принимают на себя риски, избавляя от них производителей и потребителей, надеясь заработать на этих операциях с высокой степенью риска.

Фьючерсный товарный контракт представляет собой обязательство поставить или приобрести определенное количество товара в один из будущих месяцев по цене, определенной фьючерсным рынком. К примеру, если вы покупаете фьючерсный контракт на апрель партии се-ребра по цене 6.72 долл. за унцию, это означает, что вы приняли на себя обязательство купить в апреле минимум 5 тысяч унций серебра по цене 6.72 долл. за унцию.

Если же вы продаете фьючерсный контракт, вы тем самым принимаете на себя обязательство поставить в будущем этот товар на рынок. Этот механизм относится и ко всем другим видам фьючерсных контрактов. При этом важно знать, что подавляющее большинство фьючерсных контрактов не дожидается того дня, когда обязательство поставки следует выполнять, а закрывается ранее оговоренной даты поставки.

Обычно товарные фьючерсные контракты используются в одном из двух случаев: либо для хеджирования ценового риска, либо для спекуляции. В качестве примера хеджирования можно привести следующую ситуацию.

Фермер имеет на продажу 1000 фунтов пшеницы. Он может продать свой товар по текущей биржевой цене.

Однако он может и «забронировать» за собой право продать свой товар по сегодняшней цене в будущем. В этом случае он продает не сам товар, а право купить его по сегодняшней цене в будущем, тем самым принимая на себя обязательство поставить товар в будущем по сегодняшней цене. В этом случае он страхуется от возможного падения цены к моменту сбора урожая.

Риски, связанные с фьючерсными контрактами, относятся в основном к спекулятивным операциям. Спекулятивными фьючерсными операциями называются те, которые не имеют своей целью физическую поставку товара в будущем, а призваны принести прибыль за время действия контракта (до момента его исполнения). Такого рода операции характеризуются высокой степенью риска, так как при их исполнении используются, как правило, заемные средства (маржинальная торговля), а каждый фьючерсный контракт отличается огромными объемами финансовых активов. Например, фьючерсный контракт на облигации может стоить 10 тысяч долл., но на эти деньги вам позволяют купить облигаций на 100 тысяч долл. Правилами фьючерсных торгов оговаривается, что для совершения сделок вам необходимо иметь лишь 5-10% собственных средств, а остальную недостающую сумму вам может предоставить брокер.

Преимущества:

Фьючерсные контракты чрезвычайно полезны, если вы хотите снизить нежелательный риск;

Фьючерсные рынки очень активны, поэтому ликвидность работы на них высока.

Недостатки:

Фьючерсные контракты считаются одним из самых рискованных видов инвестиций, они годятся только для профессионалов;

На волатильном рынке фьючерсных контрактов из-за сильных колебаний цен легко потерять сумму своей инвестиции;

Чрезвычайно высокий уровень брокерских кредитов создает возможности для ненормально высоких прибылей и убытков, нужно осознавать также и последствия налогообложения.

Опционы (на акции). Опционы - это привилегии, которые одни участники рынка продают другим. Привилегия состоит в праве покупки или продажи ценных бумаг по согласованной цене в течение определенного периода времени.

Существует два основных типа опционов: колл-опционы и пут-опционы.

Колл-опцион предоставляет его владельцу право купить ценные бумаги (чаще всего акции) по согласованной цене в течение определенного периода времени.

Покупатель колл-опциона надеется, что цена на акции существенно вырастет еще до окончания времени действия опциона, тогда он сможет купить акции по «забронированно» низкой цене и тут же перепродать их по текущей рыночной цене, либо попросту получить сложившуюся разницу в ценах в момент принудительного исполнения контрактов на опционы.

Пут-опцион предоставляет его владельцу право продать ценные бумаги (чаще всего акции) по согласованной цене в течение определенного периода времени.

Покупатель пут-опциона делает ставку на то, что цена на акции еще до срока окончания опциона будет падать.

Это позволит им продать акции дороже, чем по рыночной цене, получив соответствующую прибыль.

Важным показателем опционов является цена исполнения (тhe exercise or strike pricе). Это уровень цены, который цена акции должна превысить (в случае колл-опциона), или ниже которой опуститься (в случае пут-опциона), чтобы опцион стал прибыльным. Другой важной особенностью инвестиций в опционы является то, что владелец опциона не обязан реализовывать приобретенное право на покупку или продажу акций, если сложившиеся условия его не устраивают. Большинство опционных стратегий основано на крупных колебаниях рынка (вплоть до 30-40% в течение дня). Если же цена на акции меняется незначительно, пользование опционной стратегией может себя не оправдать.

Преимущества:

Опционы на акции позволяют вам многократно увеличить сумму контракта, используя заемные средства. Это особенно важно, если ваша операция носит спекулятивный характер;

Опцион на 100 акций стоит намного меньше, чем сама сотня акций;

Свойства опционов позволяют вам хеджировать риски неблагоприятного развития событий по тем ценным бумагам, в которые вы собираетесь инвестировать свои средства.

Недостатки:

Опционы требуют подготовки инвесторов на уровне выше среднего;

Опционы достаточно сложный инвестиционный инструмент с использованием заемных средств, если использовать их для спекулятивных операций, следует согласиться принять на себя достаточно высокую степень риска;

Существует возможность крупных убытков, в особенности при продаже большого количества опционов, подлежащих обязательному исполнению.

Паевые инвестиционные фонды . Если вы собираетесь инвестировать свои средства в акции, но при этом не хотите делать ставку на акции одного-двух предприятий и при этом ежедневно отслеживать возникающие опасности, вам подходят инвестиции в паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Паевой инвестиционный фонд чаще всего представляет собой группу людей, объединивших свои средства вскладчину, и вручив их в руки управляющей компании, чтобы та инвестировала эти средства от их имени. Управляющий ПИФа уполномочен покупать на эти средства ценные бумаги на различных биржах, пополняя и совершенствуя инвестиционный портфель. В зависимости от размера вашей инвестиции вам причитается та или иная часть ПИФа.

В большинстве случаев инвесторы приобретают ПИФы в качестве долгосрочной инвестиции. Самой привлекательной особенностью ПИФов является то, что состав каждого из них отличается от других. Инвестиционные стратегии ПИФов отличаются большим разнообразием: существуют портфели, направленные на агрессивный рост капитала, портфели с низкой степенью риска, сбалансированные портфели и множество других.

При выборе ПИФа важно определить для себя приемлемый уровень риска. К примеру, если вы ищете фонд для обеспечения дополнительных доходов к пенсии, вам скорее всего подойдет фонд облигаций, пусть с невысоким процентом дохода, но с низким уровнем риска. В отличие от акций и облигаций, которые вы покупаете через брокера, ПИФы продают непосредственно инвестиционные компании, как правило, оказывающие и брокерские услуги. Условия обслуживания таких фондов могут сильно разниться. Одни из них заставляют инвесторов платить дополнительные комиссионные за покупку и продажу своего пая. Другие не берут за это дополнительной комиссии, однако в них выше стоимость обслуживания ПИФа.

Преимущества:

Вы инвестируете средства одновременно в ценные бумаги множества различных предприятий, снижая риск возможных потерь, иными словами применяете диверсификацию;

Вы получаете ежемесячный отчет о состоянии вашей инвестиции;

Вашими средствами занимается профессиональный финансовый менеджер. Считается, что благодаря профессионализму управления фонд обычно превосходит средний уровень прибыльности.

Недостатки:

Огромное количество созданных инвестиционными компаниями ПИФов уже не способны обеспечить превосходство в управлении ими по сравнению с рыночными индексами, такими как S&P 500 или DJIA;

Гонорар управляющих ПИФами специалистов вычитается из прибыли данного фонда, иногда эта часть прибыли является весьма существенной;

Вам придется платить гонорар управляющему ПИФа даже в том случае, если он не принесет прибыли.