Что такое сальдо. Отрицательное сальдо Может ли сальдо конечное получится отрицательным

В итальянском языке сальдо — это расчёт или остаток. Данный термин говорит о разности между суммарными денежными поступлениями и общими расходами денежных средств в отдельно взятый временной промежуток. Если говорить о позиционировании данного термина в бухгалтерии, то так будет называться разность итоговых сумм кредитового и дебетового оборотов.

Разновидности сальдо

Сальдо может быть начальным или конечным. При этом дебетовое сальдо является положительным, а кредитовое - отрицательным.

Для определения конечного сальдо оно добавляется к кредитовому или дебетовому обороту. Если же взять во внимание международные торговые и платёжные расчёты, то под сальдо будет пониматься разница итоговых сумм между импортом и экспортом, а также между поступлениями в отдельно взятую страну финансовых средств и платежами за границу.

Дебетовое и кредитовое сальдо

Если дебет больше кредита, то речь идёт о дебетовом сальдо. Оно способно отражать положение дел отдельно взятого вида хозяйственных средств в конкретный временной промежуток. Дебетовое сальдо показывается в активе баланса.

В кредитовом сальдо кредит будет несколько больше дебета. Оно способно отразить состояние разных источников хозяйственных средств. При это кредитовое сальдо показывается не в активе, а в пассиве баланса.

При условии, когда счёт не имеет остатка, показатель сальдо будет эквивалентен нулю. Такой счёт будет закрытым. В практике бухгалтерского учёта имели место случаи, когда счета одновременно имеют кредитовое и дебетовое сальдо.

Если брать во внимание практическую часть анализа бухгалтерского учёта, то под изучение попадает не вся его история, а исключительно интересующий временной промежуток. В данном контексте можно выделить такие виды сальдо:

• входящее сальдо;
• дебетовый оборот за период;
• кредитовый оборот за период;
• сальдо за период;
• исходящее сальдо.

Начальное или входящее сальдо показывает остаток на счету в момент начала совершения операции. Основанием для расчёта служат операции, которые были проведены ранее.

Конечное или исходящее сальдо определяет остаток по счету на конец указанного периода. Чаще всего итоговым результатом расчёта является арифметическая сумма входящего сальдо и оборотов за весь период.

Основанием для расчёта дебетового и кредитового оборотов являются операции, проведённые в определённый временной промежуток.

Сальдо за период является результатом операций в конкретное время.

Внешние торговые отношения

Если говорить о внешних торговых отношениях, то здесь довольно часто рассматривают сумму экспорта и импорта за указанные временной промежуток. Полученная разница между общей стоимостью импорта и экспорта называется сальдо торгового баланса. При этом сальдо может быть отрицательным или положительным.

• В первом случае наблюдается превышение импорта над экспортом.
• Положительное же сальдо будет определять превышение экспорта над импортом, что по существу означает ситуацию, в которой страна больше реализует товара, а не покупает его.

Существует также понятие, которое называется сальдо платёжного баланса. Так называется разница между заграничными поступлениями и платежами за пределы отдельно взятой страны. Сальдо платёжного баланса также может иметь положительно или отрицательное значение.

• В первом случае определяется превышение всех платежей, которые поступают в страну из-за границы над платежами, которые производятся данной страной.
• При отрицательном сальдо платёжного баланса наблюдается превышение совершение платежей над их получением.

Международные платежи чаще всего производятся в наиболее конвертируемой валюте.

В экономике активно используется такой термин как сальдо. В переводе с итальянского языка слово переводится как «остаток». Сальдо представляет собой отрицательный или положительный показатель в зависимости от разницы, которая возникла между расходами и поступлениями предприятия в определённый временной промежуток.

Изначально понятие появилось в бухгалтерии, но затем его стали использовать и при рассмотрении экономических отношений и связей с другими государствами. Рассмотрим обе сферы по отдельности.

Применение сальдо в бухгалтерии

Классическое значение термина «сальдо» подразумевает под собой возникающую между поступлениями на баланс компании и списаниями с её счёте разницу денежных сумм. Будучи положительным или отрицательным, сальдо объективно показывает то финансовое состояние, в котором на данный момент находился данное конкретное предприятие.

Сальдо в бухгалтерии существует в двух видах:

• Дебетовое сальдо. Если приход средств, то есть дебет, превышает затраты, появляется данное сальдо. В этом случае показатель отражается в специальном столбце финансовых активов.
• Кредитовое. Если расходы предприятия, кредит, оказались выше прихода, то данные об этом заносятся в специальный столбец пассивов. При нулевом сальдо счёт закрывается. Бывают случаи, когда два вида сальдо актуальны для одного счёта.

Активы и пассивы — это две составляющие бухгалтерского баланса. Активы бывают финансовые, материальные и нематериальные. В случае с сальдо речь идёт о финансовых активах. К пассивам относятся текущие и долгосрочные обязательства компании, с которыми она рано или поздно должна разобраться .

Методы бухгалтерии считают нерациональным досконально изучать историю счетов, начиная с первого дня существования компании. Для расчётов берётся строго определённый период времени, например, месяц, квартал или год.

Выделяется специальная классификация по признаку временного периода, исходя из которого оно рассчитывается.

• Начальное сальдо. В этом случае высчитывается остаток на момент начала определённой единицы — года или месяца.
• Сальдо за определённый срок. Это остаток, который удалось сохранить в течение конкретного периода времени.
• Конечное сальдо. Под ним понимается получившийся на момент завершения месяца, года или квартала остаток. Для того, чтобы вычислить этот вид сальдо, следует сложить начальное сальдо и оборотный показатель из этой части счёта, а затем вычесть из него аналогичный показатель, расположенный в другой части.

Сальдо торгового и платёжного баланса

При осуществлении внешней торговли под сальдо подразумевается возникающая между суммами экспорта и импорта за строго определённый временной промежуток разница. Чаще всего за такой срок принимают один год, но может быть и по-другому.

В этой сфере выделяется два основных вида сальдо:

1. Сальдо по отношению к торговому балансу.
2. Сальдо по отношению к платёжному балансу.

Разница, которая возникает между стоимость товаров, идущих на экспорт и импорт, называется сальдо торгового баланса. Показатель способен обладать не только положительным, но и отрицательным значениями.

Не меньшим значением обладает и сам показатель торгового баланса. Его анализ происходит исходя из применения по отношению к определённой области торговли, классу товаров или государству.

В случае превышения экспорта по отношению к импорту ситуация такова, что государство отправляет за свои пределы большее количество товаров, чем покупает. В этом случае возникает положительное сальдо, характеризующее экономику государства как устойчивую. Ведь страна не испытывает нужды в большинстве импортных товаров, а значит её экономика способна самостоятельно обслуживать интересы страны. В то же время на мировом рынке экспортёр играет важную роль и хорошо зарабатывает на этом.

Отрицательное сальдо же является тревожным звоночком для государства, ведь экспорт меньше по отношению к импорту. Это значит, что государство не способно в нужном количестве обеспечить себя теми или иными категориями товаров, а значит её продовольственная независимость под угрозой. Также низкий экспорт может возникнуть из-за слабых возможностей локальной экономики и отсутствия конкурентоспособности у выпускаемой продукции. Из-за такого сальдо может рухнуть курс валюты.

В некоторых случаях отрицательное сальдо характеризует экономику в положительном ключе. Например, в США и некоторых странах Европы оно отрицательное, но при этом рост инфляции замедлен, а большая часть продукции идёт на внутренний рынок вместо экспорта. Всё сложное производство при этом находится в развивающихся странах.

Сальдо платёжного баланса зависит от предыдущего показателя. Оно представляет собой возникающую между суммой платежей из зарубежного пространства и суммой платежей за рубеж разницу. Если приток денежных средств больше, чем их отток, то сальдо положительное. А если государство тратит за рубеж больше средств, чем получает, то сальдо отрицательное.

Отрицательное сальдо платёжного баланса плохо сказывается на национальной валюте, обесценивая её. Большинство развитых стран предпочитает иметь именно положительное сальдо.

Сальдо – термин, принятый в экономической теории. Он предполагает определенные расчеты. Используется во внешнеторговых отношениях, в рамках бухучета. Необходим для отслеживания динамики деятельности компании. Позволяет отразить успех деятельности организации. Сальдо определяется на основании сведений бухучета.

Что представляет собой сальдо?

Сальдо – это разница между доходами и расходами, рассчитанный за отчетный период времени.

Сальдо может быть положительным, то есть больше ноля. Это говорит о том, что доходы предприятия превышают его траты. Сальдо также может быть отрицательным — меньше ноля. Это свидетельствует о том, что траты превышают доходы.

Сальдо используется во множестве областей. Характеристики его отличаются от сферы, в которой он применяется. Сальдо актуально при расчете следующих показателей:

• Торговый баланс.
• Платежный баланс государства.

Однако показатель преимущественно используется в бухучете. Совокупное значение его нужно отразить в сумме остатка средств на начало и завершение периода, который является отчетным.

Функции

Сальдо крайне важно для анализа деятельности предприятия. Оно требуется для выяснения текущего финансового состояния компании. На основании показателя можно выяснить следующие моменты:

• доходность предприятия;
• стабильное функционирование компании;
• анализ прибыльности организации за разные периоды.

К примеру, предприятие фиксировало показатели сальдо на протяжении всего периода своей деятельности. Компания открыла новое направление. Ранее сальдо находилось ближе к нулю, а после введения нового направления начало резко расти. Это свидетельствует о том, что нововведение повысило доходность предприятия.

Пример

30 марта организация получила 500 000 рублей. В этот же день средства были потрачены на аренду помещения в размере 100 000 рублей. Начальное сальдо на 1 апреля составит 400 000 рублей.

Сальдо в бухучете

Остаток по счету и будет рассматриваемым показателем. Разница между дебетом и кредитом составит остаток следующих видов:

• Дебетовое сальдо . Образуется в той ситуации, если дебет больше кредита. Отображается в активе баланса.
• Кредитовое сальдо . Образуется в той ситуации, если кредит превышает дебет. Фиксирует состояние источников, через которые поступают денежные средства. Отображается на пассиве.

Разница между дебетом и кредитом (то есть, между доходом и расходом) может быть равна нулю. В этом случае счет будет закрытым. В некоторых случаях в бухучете есть счета, в которых есть и дебетовое, и кредитовое сальдо.

При рассмотрении бухучета за отчетный период можно отметить:

• Начальное сальдо . Еще одно его название - входящее. Это остаток по счету. Рассчитывается на начало отчетного времени. Расчет производится исходя тех операций, которые были произведены предприятием до рассматриваемого времени.
• Дебетовый и кредитовый оборот . Для проведения расчетов берутся только те операции, которые выполнялись в рассматриваемое время.
• Сальдо за период . Представляет собой суммарный итог действий предприятия за отчетное время.
• Завершающее сальдо . Второе название - исходящее. Представляет собой остаток, который имеется на счетах на конец месяца или другого отчетного времени.

Отражение сальдо зависит от его типа. Расчеты должны производиться регулярно. Это важно для отслеживания динамики.

Сальдо во внешнеторговых отношениях

Показатель рассчитывается при взаимоотношениях с зарубежными компаниями. При расчетах учитываются следующие операции:

• Показатели экспорта.
• Сумма импорта.
• Денежные поступления от зарубежных структур.
• Платежи зарубежным структурам.

Выделяют сальдо торгового баланса, а также аналогичный показатель платежного баланса.

Сальдо торгового баланса

Экспорт и импорт является базой в рамках внешней торговли. Разница между экспортом и импортом считается сальдо. Расчет его должен производиться в рамках установленного времени. Сальдо торгового баланса подразделяется на разные виды:

• Положительное . Актуально в том случае, если государство больше продает, нежели приобретает. Сальдо будет положительным в том случае, если экспорт больше импорта.
• Отрицательное . Актуально в том случае, когда импорт больше импорта. Сальдо будет отрицательным, если государство больше приобретает, чем продает.

Рассмотрим подробнее отрицательное сальдо в контексте государства. Этот показатель обозначает то, что в стране много зарубежной продукции, но мало товаров отечественного производителя.

Сальдо платежного баланса

Обычно этот термин используется при торговых операциях между государствами. Практически все страны торгуют между собой. Отношения предполагают денежные операции. Сальдо платежного баланса представляет собой разницу между переводимыми денежными средствами, которые получают из-за границы. Также в расчет включаются платежи, отправляемые в другие страны.

Сальдо может быть как положительным, так и отрицательным. Рассмотрим особенности двух разновидностей:

• Положительное . Сальдо может быть названо положительным в том случае, если происходит превышение платежей, поступающих из других стран, над платежами, отправляемыми в другие государства.
• Отрицательное . Показатель называется отрицательным в том случае, если возникло превышение выплат из государства над поступлениями в государство.

То есть, разделение сальдо на положительное и отрицательное принято вне зависимости от того его типа. Определение типа остатка происходит после вычета расходов из доходов.

Как определить сальдо?

Бухгалтер обязан вести учет поступлений и расходов средств на предприятии. Специалист также проводит соответствующий учет. Это крайне ответственная работа. Небольшой недочет может привести к проблемам при налоговых проверках.

Операции отражаются посредством бухгалтерских проводок. Фиксируются показатели методом двойной записи. Для этого необходимо открыть специальный счет.

Учетные счета отличаются двумя колонками: дебетовая или кредитовая. Двойная запись позволяет отследить движение средств.

Существует определенный закон бухгалтерского баланса. Сумма всех показателей по счетам в совокупности равна нулю. То есть, разница между дебетовыми и кредитовыми показателями равна нулю.

По итогу.
Сальдо – термин, который актуален для любой организации. Сальдо отображает остаток после вычета всех расходов. То есть этот показатель позволяет определить убыточность или прибыльность предприятия. Сальдо используется как во внутренних торговых операциях, так и во внешнеторговых манипуляциях. При расчетах важное значение имеет учетный период. Продолжительность периода зависит от политики конкретного предприятия.

Сальдо - это разность между дебетовым и кредитовым оборотами по отдельному счету.

Сальдо счета

Это разница между дебетовыми и кредитовыми записями по счету на конец отчетного периода. Применяется ко множеству взаимосвязанных счетов, например к счетам банков, компаний кредитных карточек, брокерских фирм и крупных магазинов, а также используется в системе бухгалтерского учета. Один и тот же счет может иметь дебетовый или кредитовый чистый остаток (сальдо), в зависимости от того, какой стороной в данной операции вы являетесь.

Дебетовое сальдо

Это остаток денежных средств клиента, проходящий по дебету счета банка. Служит индикатором потребности клиента в привлечении дополнительных денежных средств. Клиенту разрешается иметь дебетовое сальдо по расчетному счету в кредитных организациях в форме овердрафта, когда, не открывая нового расчетного счета, он получает право на дополнительную оплату расчетных документов за счет ресурсов банка.

В этих соглашениях оговаривают предельную величину дебетового сальдо (лимит задолженности), срок и порядок отражения на отчетные даты. Наличие дебетового сальдо на активных банковских счетах свидетельствует о нормальном состоянии ведения дел в банке.

Кредитовое сальдо

1) бухгалтерский термин, означающий превышение итоговых сумм по кредиту счета в сравнении с дебетом. Показывается, как правило, в пассиве баланса;

2) в биржевых операциях: задолженность брокера или дилера клиенту.

Отрицательное сальдо

Отрицательное, красное сальдо означает превышение расходов над поступлениями.

Положительное сальдо

Положительное, активное сальдо означает превышение поступлений над издержками.

Синонимы

Страница была полезной?

Еще найдено про сальдо

1. Исследование внеоборотных активов предприятия для целей проведения финансового анализа
   Это перечень сальдо по системе двойной записи на определенный период времени Первоначально баланс не строился как отчет
2. Необходимость учета прочих доходов и расходов при маржинальном анализе
   Такие рассуждения верны если не учитывать сальдо прочих доходов и расходов В реальной практике у многих предприятий это сальдо имеет отрицательное
3. Платежный баланс
   Разница между величиной этих платежей - это сальдо платежного баланса Сальдо платежного баланса может быть положительным и отрицательным что сильно сказывается на
4. Анализ как этап аудиторской проверки расчётов по налогу на прибыль
   ПБУ 18 02 отражение отложенных налоговых активов и обязательств в бухгалтерском балансе возможно двумя способами 2 развернутой суммой в активе и пассиве бухгалтерского баланса сальдированной свернутой суммой в активе или пассиве бухгалтерского баланса Отражение в бухгалтерском балансе сальдированной суммы
5. Особенности формирования финансового результата в учете организаций АПК
   Затем сальдо исчисленное по субсчету 90.9 Прибыль убыток от продаж списывается на счет 99 Прибыли и
6. «Сальдированный» подход к учету выбытия основных средств
   Сальдированный подход к учету выбытия основных средств В А Ситникова кандидат экономических наук доцент доцент
7. Анализ кредитоспособности малых предприятий кредитным экспертом банка
   Сумма средств на банковских счетах определяется по данным оборотносальдовой ведомости счет 51 Расчетные счета или по банковским выпискам на дату балансового отчета Банк-кредитор
8. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженностей по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности
   В табл 3 помещаются все имеющиеся статьи дебиторской задолженности и все имеющиеся статьи кредиторской задолженности определяются общие объемы дебиторской задолженности и кредиторской задолженности после чего производится их сравнение и определяется пассивное или активное сальдо дебиторской и кредиторской задолженностей Пассивное сальдо - это превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью
9. Финансовые результаты предприятия
   Бухгалтерская прибыль предприятия прибыль до налогообложения рассчитывается как сумма прибыли от продаж сальдо операционных доходов и расходов сальдо внереализационных доходов и расходов Прибыль до налогообложения Прибыль убыток
10. Порядок анализа отложенных налоговых активов, отложенных налоговых обязательств и оценка их влияния на финансовое состояние организации
    ОГО ИТОГО Пассивное сальдо Активное сальдо БАЛАНС БАЛАНС Исходя из этого тезиса наиболее оптимальной ситуацией следует признать равенство
11. Оборотная ведомость
    Оборотная ведомость составляется в конце месяца на основании данных счетов об остатках сальдо на начало и конец месяца и оборотах за месяц Оборотные ведомости составляют по счетам
12. Финансовая устойчивость компании: проблемы и решения
    ПАО АНК Башнефть за 2015 г можно сделать вывод что такой показатель как сальдо денежных потоков за отчетный период или FCF не является целевым показателем в этом периоде
13. Мониторинг и анализ состояния и движения денежных средств предприятия на основе бухгалтерской отчетности
    Денежный поток 2010 г 2011 г приток отток сальдо денежных потоков приток отток сальдо денежных потоков сумма вес сумма уд вес сумма уд
14. Теоретические и практические аспекты внутреннего аудита дебиторской и кредиторской задолженности в организациях торговли
    Сверить сальдо на начало и конец проверяемого периода по балансу стр 1230 с Главной книгой по
15. Методика анализа консолидирования денежного отчета о движении денежных средств
    Об этом свидетельствует положительное чистое сальдо по операционной деятельности которое к тому же существенно увеличивается в результате роста прибыли и
16. Аналитический инструментарий к оценке управления прибылью акционерного общества региона
    ОАО Роствертол 1 Сальдо доходов и расходов по обычным видам деятельности прибыль убыток от продаж 110,6 189,8 204,9
17. Капитал и резервы
    По строке 410 уставный капитал отражается уставный складочный капитал в размере зафиксированном в учредительных документах организации и отражающийся в учете как кредитовое сальдо по счету 80 Уставный капитал Уставный складочный капитал представляет собой стоимостную оценку вкладов инвестированных
18. Управленческий учет денежных потоков
    Начальное сальдо денежных потоков Операционная деятельность 11000 Постулленил от операционной дея тельности 11100 Поступления от продаж
19. Внутрихозяйственный контроль доходов и расходов от обычных видов деятельности в торговле
    Финансовые результаты от обычных видов деятельности представляет собой сальдо полученных ею доходов и расходов Согласно ПБУ 9 99 и 10 99 организация получает
20. Ошибки в бухгалтерской (финансовой) отчетности: классификация и исправление
    Корректировка вступительных сальдо по соответствующим статьям активов обязательств капитала на начало самого раннего из представленных отчетных периодов

Внешняя торговая деятельность - штука интересная и сама по себе. Но состояние торгового баланса - один из важных факторов оценки инвестиционной привлекательности страны. Но не единственный.

Соотношение объема внешней продажи к ВВП говорит о степени открытости национальной экономики, ее интегрированности в всемирную экономику, а значит, степени ее эффективности. Россия - страна с относительно открытой экономикой, а активное сальдо торгового баланса хотя и зависит от цен на энергоносители, все же является весьма устойчивым. При этом нет прямой зависимости между активным или пассивным сальдо торгового баланса страны и ее высокой или низкой инвестиционной привлекательностью. Современная всемирная экономика знает примеры, когда все совсем наоборот. Тем не менее надо отметить, что очевидным последствием активного сальдо торгового баланса, как правило, является укрепление национальной валюты. Это делает инвестирование в страну привлекательным для иностранных инвесторов, и даже если в дальнейшем укрепление национальной валюты приводит к образованию пассивного сальдо торгового баланса, критическая масса инвестиций часто уже бывает накоплена и процесс прихода новых инвестиций продолжается. Однако, по всей видимости, ключевым фактором, который может начать или остановить этот процесс, является гибкость структуры экономики и активность властей в проведении структурных реформ.

Когда внешняя торгово-промышленная деятельность характеризуется активным сальдо, это говорит о высоком уровне развития экономики страны и о ее высокой конкурентоспособности. Более того, Адам Смит, один из основоположников современной , в своей книге "Исследования о природе и причинах богатства народов" еще в 1776 году показал, что если у каждой страны есть объективное конкурентное преимущество в производстве какого-либо продукта, то этим странам намного выгоднее концентрироваться на производстве именно этих товаров и покупать другие, таким образом концентрируя ресурсы в наиболее высокоэффективных отраслях и, как следствие, максимизируя благосостояние населения. Данный постулат хотя и кажется очевидным, вовсе не был очевиден, в частности, советским экономическим властям. Не говоря уже о попытках выращивать кукурузу за Полярным кругом, хорошим примером может быть культивирование цитрусовых и чая в Закавказье.

Оппоненты Адама Смита и его сторонников могут возразить, что возможны ситуации, когда у страны нет абсолютных конкурентных преимуществ ни в одном из товаров, которым можно торговать. Такая ситуация может быть вызвана объективными причинами, такими как географическое положение ("мы - северная страна!") или технологическое отставание. Но даже в таких случаях торговать выгодно. Последователь Адама Смита, Давид Рикардо, доказал, что коммерция выгодна в любом случае, так как у любой страны есть относительное конкурентное преимущество. Относительное преимущество заключается в том, что, даже если в некой стране исходная стоимость каждого отдельного товара выше, чем в мире, относительная начальная стоимость этих товаров разная. Например, возвращаясь к тем же закавказским цитрусовым, предположим, что их первоначальная стоимость в три раза выше, чем в мире. При этом цена без наценки, скажем, некоего предмета торговли из металла в два раза выше, чем у его конкурента за рубежом. В такой ситуации хотя, казалось бы, выбранная нами страна проигрывает по обеим позициям, ей выгодно продавать за рубеж эти предмета торговли из металла и покупать цитрусовые, ведь внутри страны одну единицу металла можно обменять на меньшее количество цитрусовых, чем продав ее за границу. Таким образом, внешняя продажа практически в любом случае повышает благосостояние страны.

Активное сальдо торгового баланса Российской Федерации достигло в последние несколько лет беспрецедентно высоких значений, что позволило российскому ЦБ накопить небывалый объем валютных резервов. Однако важно понимать, насколько это активное сальдо устойчиво. Вопрос, который чаще всего поднимается в этой связи,- насколько же российский торговый баланс зависит от цен на нефть.

Экспорт черного золота, нефтепродуктов и природного газа составил 50% от совокупного объема российского экспортирования за первый-третий кварталы 2002 года. Таким образом, стоимость на нефть оказывает существенное и прямое влияние на показатели платежного баланса страны.

Кроме того, при наличии значительной Корреляции между ценами на нефть и на другие сырьевые товары (например, металлы) существует вероятность того, что в случае обвала цен на нефть цены на другое сырье также снизятся, хотя и в меньшей степени. Таким образом, определяя зависимость российской экспортной от колебаний цены на нефть, необходимо принимать во внимание потенциальное влияние изменений нефтяных цен на цены других товаров. На основе данного подхода, по моей оценке, изменение среднегодовой цены черного золота Urals на $1 за баррель эквивалентно изменению российской годовой экспортной выручки приблизительно на $3 млрд.

Очевидно, что влияние нефтяных цен на показатели платежного баланса проявляется через объем экспортной выручки. Тем не менее показатели экспортирования не могут рассматриваться изолированно от других показателей (существует ряд компенсирующих механизмов, ограничивающих влияние колебаний нефтяных цен как на рост, так и на сокращение экспортной выручки). В частности, необходимо учитывать объем импорта и бегства капитала. Импорт существенно зависит от реального валютного курса. Действительно, в четвертом квартале 1998 года, после августовской девальвации национальной валюты, объем импорта сократился на 30,4% по сравнению с показателем предыдущего года, тогда как объем экспортирования вырос лишь на 6,7%. Кроме того, обменный курс валюты Российской Федерации имеет тенденцию к понижению в реальном выражении в условиях низких цен на нефть и тенденцию к повышению в реальном выражении при высоких ценах на нефть. Аналогичная ситуация складывается в отношении импорта услуг.

Еще одним важным фактором является отток капитала, динамика которого, как показывает практика, замедляется при низких ценах на нефть и наоборот. Скорее всего, это обусловлено тем, что через экспортеров осуществляется основной отток капитала, а они вынуждены обеспечивать покрытие растущих издержек и финансировать инвестиционные программы даже на фоне падения нефтяных цен. Таким образом, учитывая ограниченность ресурсов, объем сбережений (т. е. отток капитала) сокращается, хотя и с временным запаздыванием примерно в один квартал. Отток капитала хотя и учитывается в статьях финансового счета и как таковой не отражается на торговом балансе, тем не менее оказывает значительное влияние на состояние платежного баланса в целом.

Таким образом, можно сделать вывод: несмотря на то что активное сальдо внешней сбыта Российской Федерации хотя и зависит от черного золота в весьма значительной степени, благодаря ряду компенсирующих факторов является довольно устойчивым, и его как таковое можно считать объективным фактором развития современной российской экономики.

Мировой опыт последних десятилетий показывает, что наиболее привлекательные страны с точки зрения инвестиций имеют в то же время пассивное сальдо торгового баланса. Можно ли считать это закономерностью и как получается, что инвесторы выбирают для инвестиций страны, платежный баланс которых нестабилен? Или же все наоборот - инвесторы начинают вкладывать деньги в страны с активным сальдо торгового баланса, а потом торговый баланс становится резко отрицательным?

Очевидно, что во всех странах увеличение активного сальдо торгового баланса сопровождалось увеличением дефицита баланса финансового счета, и, наоборот, чем больше становился профицит финансового счета, отражающий увеличение притока капитала в страну, тем шире становилось пассивное сальдо торгового баланса. Такая ситуация является закономерностью.

Иностранные инвесторы при оценке инвестиционной привлекательности той или иной страны смотрят как на один из важнейших факторов на перспективу национальной валюты: раз возврат на инвестиции надо рассчитывать с учетом изменения курсов валют, то укрепление валюты страны, в которую они вкладываются, дает дополнительную выгода, и наоборот. Значительное активное сальдо торгового баланса неизбежно приводит к росту курса валюты страны - в реальном или номинальном исчислении, что равноценно для инвесторов. Таким образом, инвесторы устремляются в такие страны, приводя к еще более значительному курсу национальной валюты. В свою очередь, это приводит к резкому снижению активного сальдо торгового баланса, которое со временем становится и негативным, но платежный баланс поддерживается за счет продолжающегося притока капитала. Такая картина наблюдается на протяжении продолжительных периодов времени в разных странах, всемирно признанных предпочитаемыми объектами для инвестиций - от США до Польши и Венгрии. Важно отметить, что пассивное сальдо торгового баланса, финансируемое притоком иностранных инвестиций, характеризуется более высоким стандартом потребления в стране, чем когда наблюдается обратная картина.

С другой стороны, у крупнейшего инвестора в мире - Страны самураев наблюдается полностью противоположная картина: на протяжении уже более четверти века стабильно и устойчиво наблюдается активное сальдо торгового баланса и дефицит финансового счета. Одного взгляда на рис. 1, на котором изображены торговый и финансовый счета Российской Федерации, достаточно, чтобы заключить, что российская картина похожа на японскую. Главное, что отличает первые три страны от двух последних, это активность в проведении структурных реформ. В Страны восходящего солнца, в отличие от США, Венгрии и Польши, за последнее десятилетие не было проведено практически никаких жизненно важных реформ, что и делает ее непривлекательной для инвестиций. Россия, в которой сходная с Страной восходящего солнца картина платежного баланса наблюдается всего четыре года, очевидно, еще имеет очень реальные шансы присоединиться к первой группе стран. Этот шанс велик еще и потому, что в Российской Федерации в последние два года значительно возросла активность властей в проведении структурных реформ, что является обеспечением долга инвестиционной привлекательности в долгосрочной перспективе.

Подведем итог. Если активное сальдо торгового баланса и является важным фактором, способствующим - как определенная гарантия устойчивости национальной валюты - началу притока иностранных инвестиций, то фактором, играющим ключевую роль в определении инвестиционной привлекательности страны, является гибкость и адекватность структуры экономики и при необходимости - готовность властей к проведению структурных реформ.

Дебетовое сальдо

Могут ли иметь дебетовое сальдо пассивные счета (70, 68, 69 и т.д.)? Если нет, то чем руководствоваться при отражении в учете следующих ситуаций: 1) Увольняется работник, которому уже были выплачены отпускные. 2) Выплачены отпускные, а в следующем месяце работник приносит больничный лист за этот период. 3) В этом году поменялась база для расчета среднего заработка для больничных листов, был произведен перерасчет выплат за счет ФСС с начала года, и возникла переплата. Это отразилось в виде сальдо по дебету счета 70 у некоторых работников. 4) Если сумма НДФЛ превышает предел, а проводка по Дебет 70 Кредит 68.01 сделана на полную сумму, то возникнет сальдо не только по счету 70, но и по счету 68.01.

Согласно Инструкции по применению плана счетов финансово-хозяйственной деятельности организаций, утв. приказом Минфина России N 94н, для обобщения информации о расчетах с работниками по оплате труда (по всем видам , премиям, пособиям, пенсиям работающим пенсионерам и другим выплатам), а также по выплате доходов по акциям и другим ценным бумагам данной организации осуществляется на счете 70 "Расчеты с персоналом по оплате труда". ПО КРЕДИТУ счета отражают начисления по оплате труда, пособий за счет отчислений на государственное социальное , пенсий и других аналогичных сумм, а также доходов от участия в организации, а ПО ДЕБЕТУ - удержания из начисленной суммы оплаты труда и доходов, выдачу причитающихся сумм работникам и не выплаченные в срок суммы оплаты труда и доходов.

Аналитический учет по счету 70 "Расчеты с персоналом по оплате труда" ведется по каждому работнику организации.

Сальдо этого счета, как правило, кредитовое и показывает задолженность организации перед рабочими и служащими по заработной плате и другим указанным платежам.

Однако, в ЗАКОНОДАТЕЛЬНО определенных случаях сальдо может быть дебетовым (несмотря на то, что счет пассивный). В этом случае за работником признается задолженность, которую погашает либо сам работник путем внесения денег в кассу или на , либо организация за счет удержаний из заработной платы.

В случае излишней уплаты взносов или в связи с начислением пособия за счет ФСС, сумма которого превышает начисленный ЕСН в части зачисления в ФСС, возникает дебетовое сальдо по счету 69.

ВЫВОД

Пассивные счета 70, 68, 69 и т.д. можно классифицировать как счета расчетов. В идеальном варианте в результате проведения расчетов с работниками, а также с бюджетом и внебюджетными фондами сальдо по счетам должно быть равно нулю или кредитовое. Но на практике имеет место и дебетовое сальдо, которое свидетельствует о необходимости погасить задолженность путем удержаний из зарплаты работником, либо совершить зачет или возврат налогов и сборов из бюджета. "Свернутое" сальдо не соответствует действительности и ведет к недостоверности бухгалтерской отчетности.

Сальдо начальное

1. Чтобы понять как рассчитывается сальдо, рассмотрите простой пример. Допустим, вы пошли в магазин 30 апреля. Купили продуктов на сумму 2000 рублей. В этот же день вы получили заработную плату в размере 10000 рублей. На следующий день вы вновь поехали за покупками и потратили 1000 рублей. Вам необходимо определить сальдо начальное. Этот показатель равен конченому остатку предыдущего периода. Таким образом, 30 апреля вы получили 10000 рублей, а потратили 2000 рублей. Остаток денежных средств на конец дня будет равен 10000 - 2000 = 8000 рублей. Эта сумма и будет являться сальдо начальным на 1 мая.

2. Если вам необходимо рассчитать сальдо на предприятии, сформируйте карточку нужного счета. Допустим, вы хотите вычислить остаток денежных средств в кассе организации на начало отчетного периода. Для этого посмотрите остаток по дебету 50 счета и кредиту за предыдущий период. Вычислите разницу. Полученная сумма и будет являться сальдо начальным.

3. Если вы в своей работе используете автоматизированные программы, вам достаточно посмотреть информацию по счету. Допустим, вы хотите узнать начальное сальдо на 1 мая 2012 года. Сформируйте карточку, указав период с 01 мая. Нужный показатель будет указан в самой верхней строчке. Также вы можете посмотреть его, установив период по 30 апреля 2012 года, в этом случае остаток будет указан в самом конце.

4. Если вы хотите вычислить сальдо начальное вручную, подберите все необходимые документы. Допустим, вам нужно рассчитать показатель по расчетам с поставщиками. Для этого подготовьте за предыдущий период все счет-фактуры от контрагентов, выписки из расчетных счетов и расходные кассовые ордера. На листе бумаги напишите «Дебет» и «Кредит». Все что вы отдали – ставьте по кредиту; все, что получили – по дебету. Просуммируйте расход, а затем и доход. Вычислите разницу. Полученная сумма и будет являться остатком на начало следующего периода.

Любая профессия использует специфическую терминологию. Бухгалтерский учет - не исключение. Однако, количество ключевых бухгалтерских терминов на самом деле достаточно невелико. Возможно, кто-то видел в книжном магазине или в библиотеке один из так называемых "бухгалтерских словарей" поражающих своей толщиной. На самом деле, тут есть некоторое лукавство со стороны составителей подобных справочников. Дело в том, что многие из перечисленных там слов и выражений носят не столько узко-бухгалтерский характер, сколько имеют отношение к сфере экономики и финансов в целом. Другие, хотя и применяются преимущественно в области бухгалтерии, в значительной степени соответствуют своим "бытовым" аналогам и не требуют подробного разъяснения и толкования. Некоторые слова в значительной степени устарели и имеют больше исторический интерес, но приводятся в словарях, как дань традиции и воспоминание о прошлом. Например, словечко "ажур" можно встретить скорее в обычной жизни, в устойчивом сочетании "всё в ажуре", что должно означать "всё в порядке". А вот в своем исходном бухгалтерском значении это слово уже практически не используется. Оно происходит от французского "a jour" и означает ведение бухгалтерских книг "день в день", когда все записи, имеющие отношение к текущему дню, делаются именно в этот же самый день. Хотя сам принцип обязательных ежедневных записей вполне может применяться и сегодня, ажуром его уже называют крайне редко.

Какие же термины являются ключевыми для бухгалтерского учета? Пожалуй, это, прежде всего, "сальдо", "дебет" и "кредит". Здесь тоже произошла любопытная вещь. Дело в том, что эти слова изменили свое значение по сравнению со своими исходными значениями, поэтому их дословный перевод на русский язык может показаться несколько неожиданным. Для начала скажем, что слово "сальдо" произошло от итальянского "расчет". Сегодня этот термин означает просто остаток по счету, например, остаток денег в кассе. Сальдо может быть начальным или конечным. Сальдо начальное - остаток на начало периода, сальдо конечное - остаток на конец периода. Периодом может быть месяц, квартал или год. Для избежания недоразумений, период чаще всего обозначается явно: "сальдо на начало месяца", "сальдо на первое февраля", "сальдо на конец года". Некоторые авторы-теоретики используют в своих учебниках термины "сальдо входящее" и "сальдо исходящее". Смысл при этом остается ровно тот же самый, но видоизмененные термины получают специфическое канцелярское звучание, выглядят более солидно (а также менее понятно) и, видимо, претендуют на наличие некоего научно-теоретического подтекста. Думаю, реального глубокого смысла в подобных лингвистических упражнениях нет. На практике, по моим наблюдениям, бухгалтеры нередко стремятся использовать русские аналоги непонятных иностранных слов. "Сальдо начальное" просто и без затей становится "начальным остатком", а "сальдо конечное" - "конечным остатком". Вероятно, это самый разумный, интуитивно понятный и логичный вариант. При подобном подходе полностью отпадает необходимость объяснять смысл странного слова "сальдо" и сообщать о его итальянских корнях.

Дебет и кредит - еще два специфических бухгалтерских термина. Ударение в обоих случаях падает на первый слог: дебет, кредит. Что касается исходного значения этих слов, здесь тоже сложилась довольно странная ситуация, хотя и несколько иная, чем со словом "сальдо". Авторы учебников дружно утверждают, что и тот и другой термин уже потеряли свое исходное значение и используются просто как обозначение сторон. Дебет слева, кредит справа. Ситуация тем самым сводится к анекдоту, приведенному в начале этой главы. Я не совсем согласен с таким подходом. Исходное значение в данном случае частично сохранено (или, можно сказать, не полностью потеряно). Знать корни, происхождение "дебета" и "кредита" полезно хотя бы для того, чтобы понять: кто такой дебитор и кто такой кредитор. Итак, "дебет" происходит от итальянского "он должен", а кредит - от итальянского же "он верит". Соответственно, дебитор - это тот, кто нам должен, а кредитор - тот, кто нам верит (что мы отдадим ему его деньги, данные в долг). Как известно, ожидания кредитора не всегда оправдываются. :) Кстати, начинающие бухгалтеры иногда путают понятия дебиторской и . Если вы внимательно прочитали то, что изложено выше, у вас подобная проблема возникнуть не должна:

Кредитовое сальдо - в биржевых операциях - задолженность брокера или дилера клиенту.

Активное сальдо

После 15 лет дефицита внешней торговли торговый баланс Франции с 1992 г. вновь становится положительным, причем превышение экспорта над импортом составило тогда 31 млрд. франков (5 млрд. долл.). С тех пор положительное сальдо торгового баланса значительно возросло и составило в 1996 г. 122 млрд. франков (20,3 млрд. долл.), а в 1997 г. - 173 млрд. франков (28,8 млрд. долл.).

Эти результаты выглядят прочными и долговременными. Правда, в 1992 и 1993 гг. оздоровление внешнеторгового баланса казалось неустойчивым из-за существенного снижения импорта, вызванного замедлением экономического роста. Но с тех пор активное сальдо сохранялось, несмотря на постоянный рост закупок за рубежом: стоимость импорта увеличилась с примерно 1100 млрд. франков (183,3 млрд. долл.) в 1993 г. до почти 1500 млрд. франков (250 млрд. долл.) в 1997 г. Следовательно, именно рост доли экспорта в структуре внешней торговли отныне обеспечивает Франции активное сальдо ее внешнеторгового оборота.

Продажи за границей специализированного промышленного оборудования в наибольшей степени повлияли на улучшение сальдо торгового баланса в первую очередь таких отраслей, как авиастроение, производство офисного оборудования, профессиональной электронной техники и промышленного оборудования широкого профиля. Торговля сельскохозяйственной и пищевой продукцией с традиционно положительным сальдо, экспорт вооружений, предметов роскоши, автомобилей и иных на-земных транспортных средств также внесли существенный вклад в формирование активного сальдо внешней торговли. Кроме того, за последние годы был получен значительный актив за счет продаж продукции парфюмерной и химико-фармацевтической промышленности. Пассивное сальдо сохраняется по таким статьям внешней торговли, как закупки энергоносителей (пассив составляет около 80 млрд. франков, или 13,3 млрд. долл.), минерального сырья, тропиче-ских пищевых продуктов, традиционной продукции легкой промышленности (одежда, ткани, кожгалантерея, обувь и т. д.).

Если к торговле товарами добавить обмены нематериального характера, относящиеся к сфере услуг, в частности туризм и финансовые операции, то очевидно, что платежный баланс Франции является в высокой степени положительным. В 1997 г. положительное сальдо по текущим операциям превысило 230 млрд. франков (38,3 млрд. долл.). При этом к активному торговому балансу добавились актив в обмене услугами и доходы от инвестиций за рубежом.

Торговое сальдо

Торговый баланс имеет сальдо. Торговое сальдо - это годовой показатель (возможны квартальные и помесячные) сведения внешнеторговых сделок страны. Если торговый баланс имеет положительное сальдо, это означает, что в денежном эквиваленте (товарный объём переводится в денежный) товаров за границу (экспорт) было отправлено больше, чем получено из других стран (импорт). Если сальдо отрицательно, то ввоз товаров преобладает над вывозом. Положительный торговый баланс говорит о спросе товаров данной страны на международном рынке, а также о том, что страна не потребляет всё то, что производит. Отрицательный торговый баланс говорит о том, что страна кроме своих товаров потребляет и иностранные товары. Отрицательный торговый баланс в таких странах как США и Великобритания позволяет сдерживать инфляцию и поддерживать высокий уровень жизни за счет переноса трудоёмких производств за пределы государства.

В слаборазвитых странах отрицательное сальдо торгового баланса говорит о неконкурентоспособности экспортных отраслей экономики, что зачастую приводит к девальвации (обесцениванию) денег, таких стран в связи с тем, что они не могут расплачиваться по импортным закупкам. Такие страны как США и Великобритания имеют капиталоёмкие и высокотехнологичные отрасли экономики, что привлекает существенные объёмы капитала со всего мира в виде портфельных или прямых инвестиций. Тем не менее, из-за недостаточной конкурентоспособности экспортных отраслей основную часть дефицита торгового баланса эти страны вынуждены покрывать за счёт эмиссии частных и правительственных долговых инструментов.

Merchandise Trade Deficit (Balance) - торговый баланс или иначе баланс торговли товарами, для США уже на протяжении многих последних лет это дефицит, поэтому часто оговаривается сразу сокращение Trade Deficit. Отчет о торговле товарами детализирует месячный экспорт и импорт товаров в США. Это очень важный показатель, который характеризует как чистое движение товаров, так и денежную и внешнеторговую политику государства. Показатель измеряется как разница экспорта и импорта в абсолютном выражении в млрд. долл.: Merchandise Trade Deficit (USD bln.) = Export - Import.

1) По категориям товаров:
- Food (Продовольствие)
- Raw materials & industrial supplies (Сырье и промышленные поставки) +
- Consumer goods (Потребительские товары) +
- Autos (автомобили) +
- Capital goods (Средства производства) +
- Other merchandise (Другие товары).
или
-Foods and Feeds (Пища и Подачи)+
-Industrial Supplies (Промышленные Поставки)+
-Capital Goods (Средства Производства)+
-Ex Autos (Экспорт автомобилей)+
-Autos and Parts (Авто и Части)+
-Consumer Goods (Потребительские Товары)+
-Other Merchandise (Другой Товар).
При этом в официальных отчетах и последующем анализе могут выделяться особенно важные компоненты, например:
- Total Deficit (общий дефицит)
- Ex Petroleum (экспорт бензина)
- Ex Autos (экспорт автомобилей)
2) По странам:
- Canada,
- EMU,
- U.K.,
- Japan,
- Mexico,
- OPEC,
- NICs,
- Other Developing.

Отчет предоставляется в 08-30 по Вашингтону или в 16-30 по московскому времени во второй половине каждого месяца бюро статистики отдела торговли (Commerce Department, Census Bureau) за позапрошлый месяц.

Взаимосвязь с другими показателями. Один из немногих индикаторов, который оказывает не косвенное, а прямое воздействие на валютный курс, поскольку отражает движение средств между странами за предоставленные товары и услуги. Однако парадокс заключается в том, что реакция валютного курса на данный отчет минимальна в силу причин технического и структурного характера, а именно: отчет является слишком запаздывающим от времени, когда происходило реальное движение ценностей, кроме того, движение капиталов, обусловленное торговыми отношениями, в несколько раз меньше движения капиталов, связанного с работой кредитных и фондовых рынков, а циклы этих двух потоков как правило не совпадают. При росте дефицита торгового баланса растет спрос на иностранную валюту и курс местной валюты падает. На торговый баланс оказывают показатели внутреннего спроса, поскольку они определяют динамику импорта, а также сам валютный курс, который корректирует номинальную величину поступлений от импорта в местной валюте.

Особенности поведения индикатора. Для рынков иностранной валюты общий баланс - ключевой показатель. В начале анализируют экспорт, т.к. он имеет прямое влияние на значение прироста в экономике. Импорт отражает спрос на товары в США. Прирост импорта отражает формирование запасов, что может свидетельствовать о возможном последующем медленном приросте в продажах. В дальнейшем анализируются конкретные товарные группы. Есть несколько особенных статей экспорта и импорта, которые способны значительно влиять на торговый баланс. Например, нефть по импорту (особенно рост ее цены) и авиация по экспорту. В зависимости от категорий товаров растущий дефицит сформированный небольшим падением экспорта может толкнуть рынки фиксированного дохода в любом направлении. В отличие от других секторов экономики, нет последовательного соотношения между торговым балансом и фазами делового цикла. В течение спадов чистого экспорта остальные показатели могут как улучшаться, так и ухудшаться. Основная причина - различная синхронизация деловых циклов в США и за рубежом, а также длительность изменений цикла в США и за границей. Экспорт показывал последовательный прирост в течение фазы расширения деловых циклов США, но такое соотношение снова нарушается в течение спадов и восстановлений.

Сальдо платёжного баланса

Согласно рекомендациям Международного валютного фонда платежный баланс следует составлять в нейтральном и аналитическом представлениях. Под нейтральным представлением понимается составление платежного баланса в соответствии со стандартными компонентами. В нейтральном представлении сальдо платежного баланса равняется нулю, а операции трактуется с позиций преобладающих устойчивых в течение длительного времени экономических критериев. В аналитическом представлении осуществляется перегруппировка статей баланса при определении сальдо в соответствии с задачами анализа. Наиболее распространено понимание сальдо платежного баланса как сальдо счета текущих операций, отражающее обмен реальными ресурсами - товарами, услугами, доходами и текущими трансфертами, за определенный период. Положительное сальдо означает, что резиденты предоставили больше указанных ценностей нерезидентам, чем получили от них.

Другим известным понятием является базисный баланс. Он определяется как сумма счетов текущего платежного баланса и долгосрочных счетов баланса операций с капиталом и и нацелен на отражение операций, связанных с относительно долгосрочными тенденциями международных операций. Краткосрочные операции, осуществляемые частным сектором, и правительственные официальные расчеты в силу их изменчивости в базисный баланс не включаются.

Кроме того, широко используется понятие баланса официальных расчетов. В балансе официальных расчетов отражаются расчеты правительств и центральных банков по обеспечению достаточных валютных ресурсов и сбалансированию разрывов в поступлениях и платежах между резидентами и нерезидентами. Баланс официальных расчетов это чистый итог правительственных операций. Он характеризует конечные расчеты по этим операциям, для выплат по которым используются официальные резервы. Официальные расчеты необходимы в случаях нарушения равновесия в платежных отношениях страны с другими государствами. В случае активного сальдо происходит аккумуляция официальных резервов, в случае дефицита платежного баланса официальные резервы расходуются и уменьшаются. Платежный баланс страны может считаться нормальным, если обеспечивается нулевое сальдо базисного баланса или баланса официальных расчетов (в зависимости от того, с каких позиций осуществляется анализ) и отсутствуют существенные ограничения для международных операций в виде тарифов, импортных квот, ограничений на операции финансовыми инструментами и др. Состояние платежного баланса страны зависни от темпов роста ВВП, уровня инфляции и валютного курса. Политика регулирования платежного баланса должна учитывать эти факторы.

Структура платежного баланса

Разделение платежного баланса на конкретные счета, или компоненты, должно основываться на ряде принципов, среди которых следует особо выделить следующие:

– каждая статья платежного баланса должна иметь свои особенности, т. е. фактор или их совокупность, оказывающие влияние на объем одной статьи, должны отличаться от факторов, воздействующих на иные статьи;
– наличие той или иной статьи в платежном балансе должно иметь значение для группы стран, выраженное как в динамике изменения этой статьи, так и в абсолютной ее величине. Другими словами, если какой-нибудь показатель системы платежного баланса подвержен сильным колебаниям в течение определенного периода времени у группы стран либо он занимает большой удельный вес в платежных балансах группы стран, то он должен быть выделен в виде отдельной статьи;
– сбор информации для учета по статьям не должен представлять особых сложностей для составителей платежного баланса (тем не менее этот принцип второстепенен по отношению к первым двум);
– структура платежного баланса должна быть такой, чтобы показатели платежного баланса сочетались с другими статистическими системами, например, системой национальных счетов; в то же время количество статей не должно быть чрезмерно многочисленным, а сами статьи должны подлежать консолидации в компоненты более высокого уровня (для того чтобы страны, не вышедшие на высокий уровень обработки статистической информации, были способны представлять платежный баланс с меньшей детализацией).

МВФ в пятом издании «Руководства по составлению платежного баланса МВФ» приводит детальный перечень стандартных компонентов платежного баланса, особо оговаривая то, что у большинства стран нет необходимости придерживаться этого перечня до мельчайших подробностей, прежде всего в силу отсутствия информации по отдельным статьям.

Стандартные компоненты баланса можно разбить на две основные группы счетов: счет текущих операций, по которому учитываются экономические сделки, охватывающие товары, услуги, получение дохода и текущие трансферты, и счет операций с капиталом и финансовыми инструментами, учет по которому охватывает капитальные трансферты, продажу/приобретение непроизведенных нефинансовых активов, а также операции с финансовыми требованиями и обязательствами.

Приведенная структура в части счета текущих операций отражает исторически сложившиеся критерии отнесения экономических сделок к текущим операциям. Наиболее значительную долю в счете текущих операций обычно занимает счет «товары», в последнее время все большую роль начинает играть статья «услуги», также в счет текущих операций входят статьи «доход» и «текущие трансферты». Кроме того, примечательно выделение в составе второй части платежного баланса счета операций с капиталом и финансового счета (или счета операций с финансовыми инструментами), первый из которых охватывает операции, связанные с получением капитальных трансфертов и приобретение/продажу непроизведенных нефинансовых активов, а второй – все операции, связанные с изменением владельца всех иностранных активов и обязательств экономики страны. Такое разделение отражает, во-первых, растущую роль интеллектуальной собственности – программных продуктов, технологий, ноу-хау и т. д. – в мировой экономике, а во-вторых, развитие мирового рынка ссудного капитала.

При определении сальдо платежного баланса его статьи подразделяются на основные и балансирующие. В числе основных статей – операции, влияющие на сальдо платежного баланса и обладающие относительной самостоятельностью: текущие операции и движение долгосрочного капитала.

К балансирующим статьям относятся операции, не имеющие самостоятельности или обладающие ограниченной самостоятельностью. Эти статьи характеризуют методы и источники погашения сальдо платежного баланса и включают движение валютных резервов, изменения краткосрочных активов, отдельные виды иностранной помощи, внешние государственные займы, кредиты международных валютно-кредитных организаций и т. п. Итоговые показатели основных и балансирующих статей взаимно погашают друг друга, т. е. формально платежный баланс уравновешен. Если платежи превышают поступления по основным статьям, то возникает проблема погашения дефицита за счет балансирующих статей, которые характеризуют источники и методы урегулирования сальдо платежного баланса.

Традиционно дня этого используются займы и ввоз предпринимательского капитала. Это – временный метод балансирования платежного баланса, поскольку страны-должники обязаны выплачивать проценты и , а также сумму займа.

Новым способом покрытия пассивного сальдо баланса стали краткосрочные кредиты по соглашениям «своп», взаимно предоставляемые центральными банками в национальной валюте.

Для покрытия временного дефицита платежного баланса МВФ предоставляет странам – членам Фонда резервные (безусловные) кредиты (в пределах 25 % их квот).

К современным методам покрытия дефицита платежного баланса относятся также льготные кредиты, полученные страной по линии иностранной «помощи».

Окончательный метод балансирования платежного баланса – использование страной своих золотовалютных резервов. Главным средством окончательного балансирования платежного баланса служат резервы конвертируемой иностранной валюты.

Вспомогательным средством балансирования платежного баланса является продажа иностранных и национальных ценных бумаг на иностранную валюту. Например, США частично погашают пассивное сальдо своего платежного баланса, размещая облигации казначейства в центральных банках других стран.

Подходы к определению сальдо платежного баланса

После рассмотрения принципов составления и структуры платежного баланса перейдем к изложению подходов к определению сальдо платежного баланса – основного показателя, используемого для анализа как практиками, так и экономистами-теоретиками.

Проблема заключается в том, что, по сути, платежный баланс чисто учетный документ, основная цель составления которого состоит в получении наиболее точных сведений о состоявшихся внешних платежах страны. Этот принцип составления платежного баланса – общая сумма кредита должна быть равна общей сумме дебета – часто не удовлетворяет экономистов и политиков, и для разработки конкретных мер требуется сальдо по агрегированным группам операций внутри общего баланса. При этом ситуация аналогична анализу , когда аналитик строит баланс-нетто и исчисляет различные финансовые коэффициенты.

В связи с этим МВФ рекомендует странам составлять платежный баланс в двух вариантах: в соответствии со стандартными компонентами (нейтральное представление) и в аналитическом представлении. В нейтральном представлении операции классифицируются с точки зрения безусловных экономических критериев. В аналитическом представлении составители могут определенным образом перегруппировывать статьи для целей получения, например, общего сальдо платежного баланса, которое в нейтральном представлении всегда должно быть равно нулю.

Анализ сальдо платежного баланса важен также и при определении , основной целью которой с теоретической точки зрения является достижение равновесного состояния, которое в современной экономической теории означает такую ситуацию, когда экономические агенты не имеют побудительных причин к изменению своего поведения. В связи с этим возникает вопрос: какие компоненты платежного баланса должны находится в равновесии?

В экономической науке выделяют три основных аналитических группировки статей платежного баланса, результатом которых является соответствующее сальдо:

I. Торговый баланс.
II. Баланс текущих операций.
III. Общий баланс или баланс официальных расчетов.

Говорят, что имеет место положительное сальдо, когда кредит превосходит дебет, и наоборот – отрицательное сальдо, или дефицит, когда дебет превосходит кредит.

Традиционно принято говорить о подведении черты, разграничивающей операции, результат которых составляет анализируемый показатель сальдо платежного баланса и операции по финансированию этого сальдо. Таким образом, сальдо платежного баланса в определенной мере субъективное понятие, и его определение зависит как от целей анализа, так и от роли, которую играет страна и ее национальная валюта в международных экономических отношениях.

Торговый баланс – наиболее часто публикуемый – представляет собой чистую стоимость экспорта только товаров (так называемого видимого экспорта) за вычетом их импорта. Изменение торгового баланса комментировать можно по-разному: считается, что превышение экспорта над импортом показывает, что усиливается мировой спрос на товары данной страны. Если весь мир покупает экспортные товары данного государства и покупатели на внутреннем рынке также предпочитают отечественные товары импортным, то экономика данной страны в хорошем состоянии. И наоборот, дефицит показывает, что товары данной страны недостаточно конкурентоспособны, и тогда необходимо что-то предпринять, чтобы защитить свой уровень жизни.

Такой анализ справедлив, если причиной изменения торгового баланса является повышение или понижение спроса на товары данной страны. Однако на торговый баланс действуют и другие силы (см. далее). В качестве примера можно привести хороший инвестиционный климат, который может повлечь рост инвестиций в страну, а вместе с тем и рост закупок оборудования за рубежом, что может сформировать дефицит торгового баланса, хотя на самом деле состояние экономики государства вовсе не ухудшается.

Баланс по текущим операциям – наиболее информативный баланс, отражающий все потоки активов, как частные, так и официальные, связанные с движением товаров и услуг. Положительное сальдо текущего платежного баланса означает, что кредит страны больше дебета по статьям движения товаров, услуг и даров и показывает объем обязательств нерезидентов по отношению к резидентам. Другими словами, положительное сальдо говорит о том, что страна является нетто-инвестором по отношению к другим государствам. И наоборот, дефицит по текущим операциям означает, что страна становится чистым должником, чтобы расплачиваться за дополнительный чистый импорт товаров.

В период развития экономической школы меркантилистов равновесие определялось в терминах баланса по счету текущих операций. При этом указанное сальдо не учитывает движение капитала и изменения в золотовалютных резервах страны. Таким образом, цель экономической политики с точки зрения школы меркантилистов заключается в максимизации положительного сальдо по счету текущих операций с целью накопления золота в стране. В настоящее время такое утверждение не лишено оснований, так как именно состояние счета текущих операций влияет на реальный доход страны и уровень жизни ее населения. Так, при интеграции счета текущих операций в систему национальных счетов можно заметить, что дефицит по счету текущих операций означает, что расходы страны превышают ее доходы. Дефицит при этом не может быть профинансирован иначе, чем путем притока иностранного заемного капитала на долгосрочной основе.

С налоговой прибыли организация исчислила налог в размере 36 000 руб. (150 000 руб. ? 24%). Таким образом, в отчетности организация показала нераспределенную прибыль в размере 164 000 руб. (200 000 руб. - 36 000 руб.).

Между тем условный налог на прибыль, то есть сумма, которую придется заплатить в бюджет (пусть и не сразу) с финансового результата, составил 48 000 руб. (200 000 руб. х 24%). Дополнительные 12 000 руб. (48 000 руб. - 36 000 руб.) организация перечислит в бюджет позже (так как различия между бухгалтерской и налоговой прибылью обусловлены налогооблагаемыми временными разницами, которые привели к образованию отложенного налогового обязательства).

Получается, что организация не уменьшила финансовый результат на сумму, которая потребуется в будущем для погашения возникшего отложенного налогового обязательства. Поэтому нераспределенная прибыль оказалась завышена на 12 000 руб., что может ввести в заблуждение пользователей бухгалтерской отчетности организации, например учредителей.

Исправить это можно путем отражения входящего сальдо по отложенным налогам в бухгалтерской отчетности. Благодаря этому отчетность будет точнее отражать финансовое состояние организации.

Конечно, чтобы отразить входящее сальдо по отложенным налогам, придется проделать дополнительную работу. Если этого не сделать, это обернется трудностями при составлении отчетности в дальнейшем. Дело в том, что возникшие временные разницы с течением времени погашаются. Следовательно, если не отразить отложенные налоги во входящем сальдо, их придется учитывать как постоянные налоговые активы или обязательства, но не одномоментно, а по мере погашения временных разниц. То есть дополнительной работы, связанной со «старыми» разницами, все равно не избежать. Но вариант с формированием входящего сальдо более предпочтителен, так как отложенные налоги будут учитываться в обычном порядке, предусмотренном ПБУ 18/02.

Рассмотрение вопроса о необходимости отражать входящее сальдо будет неполным, если не сказать о санкциях. Грозят ли они организации, если входящее сальдо сформировано не будет? Организации - нет. Руководству же формально может угрожать штраф по статье 15.11 Кодекса РФ об административных . Она предусматривает наказание за грубое нарушение правил ведения бухгалтерского учета и представления бухгалтерской отчетности.

Под грубым нарушением понимается, в частности, «искажение любой статьи (строки) формы бухгалтерской отчетности не менее чем на 10 процентов». Протокол об этом нарушении составляют налоговые органы (ст. 28.3 КоАП РФ). Сумма штрафа - от 20 до 30 МРОТ (2000-3000 руб.). Однако взыскание этого штрафа за неотражение входящего сальдо в свете разъяснений, данных Минфином России, выглядит, конечно же, проблематично.

Итак, с одной стороны, мы имеем «индульгенцию» Минфина России, позволяющую избежать работы по формированию вступительного сальдо баланса по отложенным налоговым активам и обязательствам. С другой - получаем в результате, во-первых, недостоверную отчетность с несопоставимыми показателями бухгалтерского баланса на начало и конец года. Во-вторых, возможного на первый взгляд упрощения работы не происходит.

Что выбрать - решать организации. Если вы все-таки решили отразить входящее сальдо, далее вы можете узнать, как это сделать наиболее рационально.

Как сформировать входящее сальдо

Прежде всего, необходимо определиться с аналитическим учетом временных разниц. Очевидно, что аналитика должна быть единой для всего периода существования таких разниц. То есть аналитика временных разниц, должна совпадать с аналитикой по временным разницам, возникшим позднее.

Согласно пункту 13 ПБУ 18/02 временные разницы отражаются в бухгалтерском учете обособленно: в аналитическом учете соответствующего счета учета активов и обязательств, в оценке которых возникли временные разницы. Минфин России в своем письме 16-00-14/129 разъяснил, что организация вправе самостоятельно определить порядок ведения аналитического учета временных разниц, закрепив его в своей учетной политике.

По определению, данному в ПБУ 18/02, временные разницы возникают в случае, когда доходы и расходы формируют бухгалтерскую прибыль (убыток) в одном отчетном периоде, а налоговую базу по налогу на прибыль в другом или других отчетных периодах.

Доходы и расходы, формирующие бухгалтерскую прибыль (убыток), отражаются на счетах бухгалтерского учета (90 «Продажи» и 91 «Прочие доходы и расходы»). Доходы и расходы, формирующие налогооблагаемую прибыль, отражаются в регистрах налогового учета. Бухгалтеру надо выявить объекты, по которым доходы и расходы в бухгалтерском и налоговом учете признаются в разных суммах и (или) в разные отчетные периоды с учетом специфики своей организации. А затем организовать аналитический учет временных разниц по ним.

К таким объектам можно отнести себестоимость реализованной продукции (работ, услуг) по видам деятельности и видам продукции (работ, услуг), проценты к получению, проценты к уплате и другие операционные и внереализационные доходы и расходы, по которым возникают временные разницы. Расчет этих разниц можно вести в аналитической таблице путем нахождения отклонений по выбранным объектам между данными бухгалтерского и налогового учета. Обратите внимание: весь учет «перерывать» не надо. Достаточно сравнить показатели годового баланса и декларации по налогу на прибыль и выявить временные разницы.

Бухгалтерские записи по корректировке в балансе входящего сальдо временных разниц отражаются в корреспонденции со счетом 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Эта корректировка оформляется справкой в межотчетный период.

Как проверить, правильно ли определено входящее сальдо

Пунктом 3 ПБУ 18/02 определена зависимость между бухгалтерской и налогооблагаемой прибылью. Ее можно выразить с помощью формулы 1. Если каждый из показателей этой формулы умножить на ставку налога на прибыль, получится формула 2, показывающая связь между налогом с бухгалтерской и налоговой прибыли.

При составлении бухгалтерской отчетности организация вправе отражать в бухгалтерском балансе сальдированную (свернутую) сумму отложенного налогового актива и отложенного налогового обязательства (п. 19 ПБУ 18/02). Иными словами, организация может сальдировать два счета - 09 «Отложенный налоговый актив» и 77 «Отложенные налоговые обязательства» - и отразить результат в одной строке баланса (в активе или пассиве, в зависимости от знака). Этим мы и воспользуемся - будем проверять не отдельные показатели, а свернутое сальдо.

Определить сальдо временных разниц можно по формуле 3, которая путем несложных арифметических действий выводится из формулы 1. Положительное сальдо временных разниц означает, что налогооблагаемые временные разницы превышают вычитаемые. То есть в бухучете нужно отразить отложенное налоговое обязательство. Если же сальдо отрицательное, значит, вычитаемые временные разницы превышают налогооблагаемые. Следовательно, в бухучете необходимо отразить отложенный налоговый актив.

Как видно из формулы 3, чтобы определить сальдо временных разниц, нужно исходя из данных бухгалтерского учета выявить постоянные разницы. Сделать это несложно, так как большинство из них перечислены в статьях 251 и 270 НК РФ. К тому же многие организации отражали их на отдельных субсчетах.

Бухгалтерскую прибыль следует взять из строки 470 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» годового баланса. Имейте в виду: берется то значение прибыли, которое было до распределения учредителями. Налогооблагаемая прибыль (убыток) берется из строки 140 декларации по налогу на прибыль. Обратите внимание: льгота, отражаемая по строке 100 декларации, - это тоже временная разница, так как она может быть утеряна, а налог за период пользования ею восстановлен. А льготы по строкам 110-130 - не что иное, как постоянные разницы, являющиеся доходом.

Пример 2

По данным бухгалтерского баланса организация получила прибыль 180 000 руб., по данным налоговой декларации - убыток в размере 200 000 руб. Возникли постоянные разницы на сумму 60 000 руб. в результате того, что часть расходов не была принята для целей налогообложения.

Подставим данные примера в формулу 3 и получим сальдо временных разниц. Оно составит 440 000 руб. . Сальдо получилось со знаком «плюс». Следовательно, имеет место налогоблагаемая временная разница. Это означает, что с течением времени предприятие погасит убыток и заплатит налог на прибыль с бухгалтерской прибыли и постоянных разниц.

Это сальдо надо сравнить с тем, которое получилось по результатам выявления разниц в аналитике.

Налогооблагаемые временные разницы при формировании налогооблагаемой прибыли (убытка) приводят к образованию отложенного налогового обязательства. Его величина определяется умножением полученной временной налогооблагаемой разницы на ставку налога на прибыль (п. 15 ПБУ 18/02). В нашем примере - 105 600 руб. (440 000 руб. ? 24%). Эта сумма отражается проводкой:

Дебет 84 Кредит 77
- 105 600 руб. - отражено отложенное налоговое обязательство, полученное из-за различий в формировании бухгалтерской и налоговой прибыли.

Согласно пункту 11 ПБУ 18/02 этот переносимый на будущее убыток есть не что иное, как вычитаемая временная разница, приводящая к образованию отложенного налогового актива. Он равен величине, определяемой как произведение вычитаемых временных разниц, возникших в отчетном периоде, и ставки налога на прибыль (п. 14 ПБУ 18/02). В нашем примере он составляет 48 000 руб. (200 000 руб. ? 24%). Эта сумма отражается проводкой:

Дебет 09 Кредит 84
- 48 000 руб. - отражен отложенный налоговый актив, полученный из-за обнуления налоговой базы.

Итоговое сальдо по счету 84 - кредитовое и составляет 122 400 руб. (180 000 руб. + 48 000 руб. - 105 600 руб.).

Проверим показатель нераспределенной прибыли за 2002 год, используя формулу 4 (бухгалтерская прибыль - условный расход по налогу на прибыль - налог с постоянных разниц). Он равен 122 400 руб. [(180 000 руб. - (180 000 руб. ? 24%) - (60 000 руб. ? 24%)]. Показатель совпадает с итоговым сальдо счета 84. Поэтому вступительное сальдо баланса откорректировано верно.

Откорректированные сальдо составляют:

Кредитовое сальдо счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» - 122 400 руб.;
кредитовое сальдо счета 77 «Отложенное налоговое обязательство» - 105 600 руб.;
дебетовое сальдо 09 «Отложенный налоговый актив» - 48 000 руб.

Введение откорректированного сальдо по счетам 09, 77 и 84 делает сопоставимыми показатели баланса. Откорректированное сальдо счета 84 показывает реальную величину нераспределенной прибыли.

Обратите внимание: корректировка данных счета 84 должна быть согласована с учредителями организации, так как распределение нераспределенной прибыли находится в их компетенции.

Формула 1. Взаимосвязь между бухгалтерской и налоговой прибылью

Бухгалтерская прибыль (либо убыток со знаком «минус») + Постоянные разницы (расход) - Постоянные разницы (доход) - Налогооблагаемые временные разницы + Вычитаемые временные разницы = Налогооблагаемая прибыль

Формула 2. Взаимосвязь между налогом с бухгалтерской и налоговой прибыли

Условный расход по налогу на прибыль (либо условный доход со знаком «минус») + Постоянное налоговое обязательство - Постоянный налоговый актив - Отложенное налоговое обязательство + Отложенный налоговый актив = Текущий налог на прибыль

Формула 3. Расчет сальдо временных разниц

Сальдо временных разниц = Бухгалтерская прибыль (либо убыток со знаком «минус») + Постоянные разницы (расход) - Постоянные разницы (доход) - Налогооблагаемая прибыль

Назад | |